Der Kölner Nachhaltigkeitsfonds ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds mit konsequent nachhaltiger Anlagestrategie, der sich an den Prinzipien des UN Global Compact orientiert und klare Ausschlusskriterien (Kohle, Rüstung, Tabak, geächtete Waffen etc.) anwendet. Im herausfordernden Marktumfeld 2024 konnte der Fonds überdurchschnittliche Renditen erzielen:
Anteilklasse I: +17,28 %
Anteilklasse A: +16,58 %
Diese Entwicklung belegt die Performancekraft gut ausgewählter ESG-Aktien weltweit, insbesondere aus den USA und Europa.
1. Fondsvolumen & Entwicklung
Anteilklasse Fondsvolumen (EUR) Anteilwert 31.12.24 Veränderung ggü. Vorjahr
I 15,12 Mio. 163,50 EUR +15,6 % Anteilwert
A 7,47 Mio. 78,48 EUR +14,9 % Anteilwert
→ Während Klasse I Nettozuflüsse verzeichnete, kam es in Klasse A zu Abflüssen – was auf unterschiedliche Anlegersegmente hinweist.
2. Performancequellen & Ergebnisse
Anteilklasse Realisierte Gewinne Realisierte Verluste Nicht realisierte Gewinne Ergebnis gesamt
I 2,64 Mio. EUR –1,01 Mio. EUR +388.062 EUR 2,18 Mio. EUR
A 1,31 Mio. EUR –0,50 Mio. EUR +243.817 EUR 1,09 Mio. EUR
→ Die starke Performance wurde aktiv durch Aktienverkäufe und Währungsmanagement generiert – nicht nur durch Buy-and-Hold.
3. Ausschüttung & Ertragsverwendung
Anteilklasse Ausschüttung 2024 (pro Anteil) Wiederanlage / Vortrag
I 2,90 EUR 30,60 EUR
A 1,39 EUR 13,47 EUR
→ Attraktive Ausschüttungen trotz Wachstumsausrichtung – der Fonds eignet sich damit auch für einkommensorientierte ESG-Anleger.
4. Anlagestruktur & Regionen
Vermögensklasse Anteil am Fondsvermögen
Aktien weltweit 95,4 %
Kasse & Forderungen 4,7 %
Anleihen/Derivate 0 %
Regionale Streuung: Schwerpunkt USA, Kanada, Westeuropa
Top-Positionen (in %):
Microsoft (4,34 %)
JPMorgan (3,08 %)
Broadcom (3,01 %)
Schneider Electric (2,97 %)
Iberdrola (2,86 %)
→ Globale Diversifikation mit Fokus auf Technologie, Industrie, Finanzen und Energieeffizienz.
5. Nachhaltigkeitsstrategie
Kein Artikel-9-Fonds, aber:
93,84 % der Investments erfüllen Nachhaltigkeitskriterien
50,4 % gelten als nachhaltige Investitionen im Sinne der EU-Offenlegungsverordnung
Keine Investitionen in fossile Brennstoffe (außer Gas), Atomkraft, geächtete Waffen, Tabak
ESG-Datenanalyse durch MSCI ESG Research
Kein Derivateeinsatz zur ESG-Zielerreichung
→ Die ESG-Integration ist tiefgreifend, systematisch und transparent, ohne auf plakatives Greenwashing zurückzugreifen.
6. Kostenstruktur (laufende Kostenquote ohne Transaktionskosten)
Anteilklasse Gesamtkostenquote (TER)
I 0,94 %
A 1,57 %
→ Besonders Anteilklasse I ist kosteneffizient für institutionelle Anleger, während Klasse A leicht über Marktdurchschnitt liegt.
7. Risikoprofil
Volatilität 2024 (I): 10,70 %, (A): 10,68 %
Hauptrisiken:
Aktienmarktrisiko
Währungsrisiken (USA, UK, Kanada, Japan)
Kein Leverage, kein Einsatz von Derivaten zur Hebelung
Ausschlusskriterien reduzieren Reputationsrisiken erheblich
→ Solides Risikomanagement mit klarem Fokus auf Qualität und Nachhaltigkeit.
Fazit für Anleger
Der Kölner Nachhaltigkeitsfonds ist ein leistungsstarker ESG-Aktienfonds, der 2024 mit einer Performance von bis zu +17,3 % überzeugen konnte – bei gleichzeitiger breiter Diversifikation und solider Risikosteuerung. Die konsequent umgesetzten Ausschlusskriterien, die Transparenz bei ESG-Quoten und die aktive Steuerung des Portfolios machen ihn besonders attraktiv für langfristig orientierte Anleger, die Nachhaltigkeit und Rendite verbinden möchten.
