Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024 – C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible
Der Fonds C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible folgt einem aktiv gemanagten Total-Return-Ansatz mit starker Trendfolgestrategie. Ziel ist es, in jeder Marktphase positive Erträge zu erzielen, unabhängig von Benchmarks. Im Jahr 2024 konnte der Fonds eine solide Performance erzielen – insbesondere in den Anteilklassen T (EUR): +10,3 % und A (EUR): +8,8 % (errechnet aus Anteilwertsteigerungen). Die Strategie mit flexibler Aktienquote, globaler ETF-Auswahl und trendbasierter Steuerung erwies sich im wechselhaften Marktumfeld als wirksam.
1. Wertentwicklung & Kennzahlen (31.12.2024)
Anteilklasse Anteilwert (EUR/PLN) Veränderung ggü. Vj. TER Volatilität
A (EUR) 133,71 +8,8 % 2,60 % 8,64 %
T (EUR) 145,49 +10,3 % 2,60 % 8,63 %
T (PLN) 195,17 PLN +10,3 % 2,60 % 7,86 %
H (EUR) 132,42 +11,1 % 1,80 % 8,65 %
I / IH (EUR)neu 99,19 / 99,43 – 1,23 % / 1,00 % 9,24 % / 9,23 %
→ Alle Anteilklassen mit positiver Entwicklung – besonders die thesaurierende T-Klasse überzeugt.
2. Strategie & Allokation
Trendfolgesystem (technisch gesteuert, aktiv gemanagt von ARTS Asset Management)
Max. 100 % Aktienfondsquote (tatsächlich 92 % per 31.12.2024)
Reduktion der Aktienquote in April und Dezember zur Risikosteuerung
Keine Benchmarkbindung
Globale Streuung über ETFs, Aktienfonds, Themenfonds
Investition bis 5 % in Krypto-ETPs (Bitcoin, Ethereum)
Asset-Verteilung (Ende 2024):
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Investmentanteile 93,0 %
Zertifikate (v. a. Bitcoin) 3,6 %
Bankguthaben 4,8 %
Derivate –0,02 % (Absicherung)
→ Der Fonds setzt auf internationale Themen-ETFs und ist voll investiert – bei gleichzeitiger Risikokontrolle.
3. Ertrag & Ergebnis – Anteilklasse T (EUR)
Erträge: 323.602 EUR (v. a. aus ETFs)
Aufwendungen: –1.067.922 EUR (inkl. 0,42 % Performance-Fee)
Realisierte Gewinne: 6,78 Mio. EUR
Realisierte Verluste: –1,70 Mio. EUR
Nicht realisierte Verluste: –235.113 EUR
Gesamtergebnis: +4,10 Mio. EUR
→ Die Performance wurde hauptsächlich durch aktive Verkäufe realisiert, nicht durch Kursfantasie.
4. Portfoliobeispiele – Top-Positionen (ETF-Anteile)
ETF/Fonds Anteil % am Vermögen
PowerShares S&P 500 High Div. Low Vol. 9,5 %
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats 9,1 %
iShares STOXX Europe 600 Telecommunications 9,3 %
Xtrackers MSCI Canada 9,0 %
UBS Global Gender Equality CHF hedged 8,9 %
Lyxor MSCI World Millennials ESG ETF 8,9 %
→ Fokus auf Dividendenstrategie, ESG-Themen und geografische Diversifikation, mit übergewichteten Nordamerika-/Europa-Positionen.
5. Risiken & Absicherung
Marktrisiko: moderat bis erhöht (Volatilität ~9 %)
Währungsrisiko: vorhanden (globales Exposure), teilweise abgesichert (z. B. T-Klasse PLN)
Liquiditätsrisiko: gering (fast nur liquide ETFs & Fonds)
Leverage durch Derivate: moderat (Ø Faktor 1,29)
Zertifikate/Krypto-Risiko: limitiert (max. 5 %)
→ Gut gesteuertes Risikomanagement trotz offensiver Grundausrichtung.
6. Kosten & Ausschüttung
Anteilklasse TER Ausschüttung 2024
A (EUR) 2,60 % 4,00 €/Anteil
T (EUR) 2,60 % thesaurierend
T (PLN) 2,60 % thesaurierend
H / IH 1,80 % / 1,00 % thesaurierend
I (EUR) 1,23 % thesaurierend
→ Hohe Gebühren, aber aktive Strategie mit Performancekomponente, daher für dynamische Anleger geeignet.
Fazit für Anleger
C-QUADRAT ARTS Total Return Flexible bietet Anlegern einen aktiv gemanagten, global gestreuten Fonds, der auch in schwierigen Marktphasen auf Trendstärke setzt. Die erzielten Renditen in 2024 (bis +10 %) zeigen, dass die Strategie erfolgreich war. Der Fonds ist besonders geeignet für chancenorientierte Anleger, die eine Benchmark-unabhängige, flexibel gesteuerte Anlage mit hoher Diversifikation und einem regelbasierten System suchen. Die hohen Kosten sollten allerdings nur akzeptiert werden, wenn die Volatilität und Strategie zur Risikoneigung des Anlegers passen.
