Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Frankfurt am Main
Jahresbericht
MellowFund Global Equity
Tätigkeitsbericht
für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023
Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele
Den Kern des Sondervermögens sollen internationale Standardwerte bilden, die nach Ansicht des Fondsmanagements solide Fundamentaldaten, hohe Ertragsstärke, eine starke Marktstellung und gute Perspektiven aufweisen. Der beabsichtigte Fokus liegt dabei auf den europäischen Aktienmärkten. Daneben kann das Sondervermögen auch in den USA, den etablierten Märkten Asiens und in Schwellenländer, die über ein hohes Entwicklungspotential verfügen, investiert werden. Entsprechend der jeweiligen Marktlage wird eine Mischung aus wachstumsorientierten und substanzstarken Unternehmen angestrebt.
Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum
Fondsstruktur
31.12.2023 | 31.12.2022 | |||
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
Kurswert | % Anteil Fondsvermögen |
|
Aktien | 33.233.725,23 | 79,71 | 29.845.628,49 | 79,36 |
Sonstige Wertpapiere | 0,30 | 0,00 | 21.720,00 | 0,06 |
Festgelder/Termingelder/Kredite | 5.000.000,00 | 11,99 | 1.500.000,00 | 3,99 |
Bankguthaben | 3.503.579,40 | 8,40 | 6.302.791,54 | 16,76 |
Zins- und Dividendenansprüche | 114.358,49 | 0,27 | 37.667,03 | 0,23 |
Sonstige Ford./Verbindlichkeiten | -160.964,95 | -0,39 | -151.839,40 | -0,40 |
Fondsvermögen | 41.690.698,47 | 100,00 | 37.605.967,66 | 100,00 |
Die internationalen Börsen haben das Jahr 2023 mit deutlichen Gewinnen abgeschlossen. Vor allem die Aussicht auf sinkende Leitzinsen bescherte den Börsen eine Jahresendrally, die mehrere Indizes wie den DAX oder Dow Jones auf neue Allzeithochs trieb. Angesichts der seit dem Krieg in der Ukraine deutlich gestiegenen Energiepreise und Inflationsraten hatten die Notenbanken lange an ihrem restriktiven Kurs festgehalten und die Zinsen im Kampf gegen die Inflation hochgehalten. Im Herbst 2023 kamen Ängste vor einer Eskalation der Lage in Israel zunächst belastend für die Märkte hinzu. Gegen Ende des Jahres mehrten sich aber die Hoffnungen, dass die sinkenden Energiepreise und das Nachlassen des Inflationsdrucks den Weg frei machen für Leitzinssenkungen im Jahr 2024.
Nur wenige Aktien sind für einen Großteil der Performance der Aktienkursrally verantwortlich. Im marktbreiten S&P 500 haben Sie ein Gewicht von über einem Viertel. Dadurch haben sie die Performance des gesamten Index positiv bewegt.
Im Fondsvermögen haben von den Zinssenkungshoffnungen im vergangenen Jahr die Technologie-Aktien des Chip Riesen Nvidia, sowie die Titel Alphabet und Microsoft mit der Beteiligung am Spezialisten für künstliche Intelligenz Open AI profitiert
Gegen den allgemeinen Trend schwach entwickelten sich die Aktienmärkte in China. Die zweitgrößte Volkswirtschaft nach den USA leidet unter der schwachen globalen Nachfrage und der anhaltenden Immobilienkrise sowie der strengeren Regulierung von Unternehmen. Darunter leiden besonders die beiden führenden Technologiekonzerne Tencent und Alibaba.
Die Preisentwicklung auf dem Rohstoffmarkt zeigt sich bereits deutlich in den Aktienkursen von Unternehmen, die in der Uranproduktion tätig sind. Ein Beispiel dafür ist das kanadische Bergbauunternehmen Cameco, das von der positiven Dynamik in der Kernenergiebranche profitiert. Die Aktie befindet sich derzeit nahe ihres historischen Hochs. Im Gegensatz dazu sind die Kurse des Lithiumproduzenten Albemarle aufgrund der rasant sinkenden Lithiumpreise stark gefallen.
Die Aktie mit dem höchsten Performance Beitrag und der höchsten Gewichtung im Portfolio ist Novo Nordisk. Der Konzern wurde wegen der starken Marktstellung im Markt für Medikamente gegen Fettleibigkeit mit seinem Diabetes Mittel Wegovy (Ozempic) zum wertvollsten europäischen Börsenkonzern.
Zum Ende des Geschäftsjahres war das Fondsvermögen zu 79,71% in Aktien von 73 Unternehmen investiert. Mit Blick auf die geografische Struktur bildeten US-amerikanische Titel, mit Abstand die größte Position, gefolgt von Aktien aus Deutschland und der Schweiz. Die Wechselkursrisiken bestehender Aktienpositionen in Fremdwährungen, überwiegend US-Dollar und Schweizer Franken waren zu keinem Zeitpunkt abgesichert. Derivative Finanzinstrumente wie Aktienindex-Futures und Aktienoptionen wurden nicht eingesetzt.
Wesentliche Risiken
Allgemeine Marktpreisrisiken
Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursentwicklung, insbesondere an einer Börse, können auch irrationale Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
Die Ukraine-Krise und die dadurch ausgelösten Marktturbulenzen und Sanktionen der Industrienationen gegenüber Russland haben eine Vielzahl an unterschiedlichen Auswirkungen auf die Finanzmärkte im Allgemeinen und auf Fonds (Sondervermögen) im Speziellen. Die Bewegungen an den Börsen werden sich entsprechend auch im Fondsvermögen (Wert des Sondervermögens) widerspiegeln.
Zusätzlich belasten Unsicherheiten über den weiteren Verlauf des Konflikts sowie die wirtschaftlichen Folgen der diversen Sanktionen die Märkte.
Aktienrisiken
Mit dem Erwerb von Aktien können besondere Marktrisiken und Unternehmensrisiken verbunden sein. Der Wert von Aktien spiegelt nicht immer den tatsächlichen Wert des Unternehmens wider. Es kann daher zu großen und schnellen Schwankungen dieser Werte kommen, wenn sich Marktgegebenheiten und Einschätzungen von Marktteilnehmern hinsichtlich des Wertes dieser Anlagen ändern. Hinzu kommt, dass die Rechte aus Aktien stets nachrangig gegenüber den Ansprüchen sämtlicher Gläubiger des Emittenten befriedigt werden. Daher unterliegen Aktien im Allgemeinen größeren Wertschwankungen als z.B. festverzinsliche Wertpapiere.
Währungsrisiken
Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält es die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens.
Fondsergebnis
Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus ausländischen Aktien.
Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023 lag die Wertentwicklung des Sondervermögens bei +10,82%1.
1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar.
Vermögensübersicht zum 31.12.2023
Anlageschwerpunkte | Tageswert in EUR |
% Anteil am Fondsvermögen |
I. Vermögensgegenstände | 42.023.488,42 | 100,80 |
1. Aktien | 32.523.428,26 | 78,01 |
Australien | 1.048.554,04 | 2,52 |
Brasilien | 215.391,58 | 0,52 |
Bundesrep. Deutschland | 6.172.367,20 | 14,81 |
Canada | 1.840.100,95 | 4,41 |
Dänemark | 2.073.788,64 | 4,97 |
Frankreich | 1.657.860,00 | 3,98 |
Großbritannien | 1.198.530,30 | 2,87 |
Irland | 447.514,71 | 1,07 |
Japan | 136.649,49 | 0,33 |
Jersey | 217.984,53 | 0,52 |
Kaimaninseln | 683.316,11 | 1,64 |
Norwegen | 1.267.228,32 | 3,04 |
Rußland | 12,22 | 0,00 |
Schweden | 481.920,19 | 1,16 |
Schweiz | 4.604.794,92 | 11,05 |
Südkorea | 1.077.410,59 | 2,58 |
Taiwan | 612.041,65 | 1,47 |
USA | 8.787.962,82 | 21,08 |
2. Sonstige Beteiligungswertpapiere | 710.296,97 | 1,70 |
CHF | 710.296,97 | 1,70 |
3. Andere Wertpapiere | 0,30 | 0,00 |
EUR | 0,30 | 0,00 |
4. Bankguthaben | 8.503.579,40 | 20,40 |
5. Sonstige Vermögensgegenstände | 114.358,49 | 0,27 |
II. Verbindlichkeiten | -160.964,95 | -0,38 |
III. Fondsvermögen | 41.690.698,47 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.12.2023
Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stück bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.12.2023 |
Käufe / Zugänge |
Verkäufe / Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
im Berichtszeitraum | ||||||||
Bestandspositionen | EUR | 33.233.725,53 | 79,71 | |||||
Börsengehandelte Wertpapiere | EUR | 33.168.335,81 | 79,56 | |||||
Aktien | EUR | 32.458.038,84 | 77,85 | |||||
BHP Group Ltd. Registered Shares DL -,50 AU000000BHP4 |
STK | 27.500 | 0 | 0 | AUD | 50,410 | 856.624,24 | 2,05 |
Woodside Energy Group Ltd. Registered Shares o.N. AU0000224040 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | AUD | 31,060 | 191.929,80 | 0,46 |
Barrick Gold Corp. Registered Shares o.N. CA0679011084 |
STK | 32.000 | 0 | 0 | CAD | 23,940 | 526.081,58 | 1,26 |
Cameco Corp. Registered Shares o.N. CA13321L1085 |
STK | 25.000 | 0 | 0 | CAD | 57,130 | 980.806,21 | 2,35 |
Nutrien Ltd Registered Shares o.N. CA67077M1086 |
STK | 6.500 | 0 | 0 | CAD | 74,650 | 333.213,16 | 0,80 |
ABB Ltd. Namens-Aktien SF 0,12 CH0012221716 |
STK | 11.000 | 0 | 0 | CHF | 37,300 | 441.467,61 | 1,06 |
Cie Financière Richemont AG Namens-Aktien SF 1 CH0210483332 |
STK | 2.500 | 2.500 | 0 | CHF | 115,750 | 311.356,79 | 0,75 |
Flughafen Zürich AG Namens-Aktien SF 10 CH0319416936 |
STK | 1.000 | 0 | 0 | CHF | 175,600 | 188.939,10 | 0,45 |
Holcim Ltd. Namens-Aktien SF 2 CH0012214059 |
STK | 10.500 | 0 | 0 | CHF | 66,020 | 745.868,30 | 1,79 |
Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 |
STK | 6.500 | 0 | 0 | CHF | 97,510 | 681.961,48 | 1,64 |
Novartis AG Namens-Aktien SF 0,49 CH0012005267 |
STK | 7.400 | 0 | 0 | CHF | 84,870 | 675.745,64 | 1,62 |
Sandoz Group AG Namens-Aktien SF -,05 CH1243598427 |
STK | 1.480 | 1.480 | 0 | CHF | 27,060 | 43.091,03 | 0,10 |
Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CH0126881561 |
STK | 2.500 | 0 | 0 | CHF | 94,560 | 254.357,65 | 0,61 |
Swisscom AG Namens-Aktien SF 1 CH0008742519 |
STK | 1.000 | 0 | 0 | CHF | 506,000 | 544.437,27 | 1,31 |
UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH0244767585 |
STK | 19.000 | 0 | 6.000 | CHF | 26,100 | 533.570,05 | 1,28 |
Novo Nordisk A/S DK0062498333 |
STK | 18.000 | 20.000 | 2.000 | DKK | 698,100 | 1.685.688,99 | 4,04 |
Vestas Wind Systems A/S Navne-Aktier DK -,20 DK0061539921 |
STK | 13.500 | 0 | 0 | DKK | 214,300 | 388.099,65 | 0,93 |
BASF SE Namens-Aktien o.N. DE000BASF111 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 48,780 | 487.800,00 | 1,17 |
Bayer AG Namens-Aktien o.N. DE000BAY0017 |
STK | 13.000 | 2.000 | 0 | EUR | 33,630 | 437.190,00 | 1,05 |
Danone S.A. Actions Port. EO-,25 FR0000120644 |
STK | 6.500 | 0 | 0 | EUR | 58,680 | 381.420,00 | 0,91 |
Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. DE0005810055 |
STK | 5.000 | 0 | 0 | EUR | 186,500 | 932.500,00 | 2,24 |
Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. DE0005552004 |
STK | 20.000 | 0 | 0 | EUR | 44,855 | 897.100,00 | 2,15 |
Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.N. DE0005557508 |
STK | 25.000 | 0 | 0 | EUR | 21,750 | 543.750,00 | 1,30 |
Drägerwerk AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0005550636 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | EUR | 51,800 | 103.600,00 | 0,25 |
DSM-Firmenich AG Namens-Aktien EO -,01 CH1216478797 |
STK | 2.000 | 2.000 | 0 | EUR | 92,000 | 184.000,00 | 0,44 |
E.ON SE Namens-Aktien o.N. DE000ENAG999 |
STK | 45.000 | 0 | 0 | EUR | 12,150 | 546.750,00 | 1,31 |
Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N. DE0005773303 |
STK | 5.500 | 0 | 0 | EUR | 54,760 | 301.180,00 | 0,72 |
freenet AG Namens-Aktien o.N. DE000A0Z2ZZ5 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 25,340 | 253.400,00 | 0,61 |
Gaztransport Technigaz Actions Nom. EO -,01 FR0011726835 |
STK | 2.000 | 0 | 2.000 | EUR | 119,900 | 239.800,00 | 0,58 |
Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N DE000PAH0038 |
STK | 10.000 | 0 | 0 | EUR | 46,320 | 463.200,00 | 1,11 |
Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | EUR | 89,760 | 359.040,00 | 0,86 |
SAP SE Inhaber-Aktien o.N. DE0007164600 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | EUR | 139,480 | 557.920,00 | 1,34 |
Siemens AG Namens-Aktien o.N. DE0007236101 |
STK | 2.500 | 0 | 1.000 | EUR | 169,920 | 424.800,00 | 1,02 |
Siemens Healthineers AG Namens-Aktien o.N. DE000SHL1006 |
STK | 3.000 | 0 | 0 | EUR | 52,600 | 157.800,00 | 0,38 |
TotalEnergies SE Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 |
STK | 11.000 | 0 | 0 | EUR | 61,600 | 677.600,00 | 1,63 |
Glencore PLC Registered Shares DL -,01 JE00B4T3BW64 |
STK | 40.000 | 40.000 | 0 | GBP | 4,721 | 217.984,53 | 0,52 |
GSK PLC Registered Shares LS-,3125 GB00BN7SWP63 |
STK | 18.400 | 0 | 0 | GBP | 14,502 | 308.018,93 | 0,74 |
Shell PLC Reg. Shares Class EO -,07 GB00BP6MXD84 |
STK | 30.000 | 0 | 0 | GBP | 25,715 | 890.511,37 | 2,14 |
Meituan Registered Shs Cl.B o.N. KYG596691041 |
STK | 950 | 950 | 0 | HKD | 81,900 | 9.021,60 | 0,02 |
Tencent Holdings Ltd. Reg. Shares HD -,00002 KYG875721634 |
STK | 9.500 | 0 | 0 | HKD | 293,600 | 323.411,76 | 0,78 |
Fujitsu Ltd. Registered Shares o.N. JP3818000006 |
STK | 1.000 | 1.000 | 0 | JPY | 21.275,000 | 136.649,49 | 0,33 |
Equinor ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 |
STK | 30.000 | 0 | 0 | NOK | 322,150 | 861.594,01 | 2,07 |
Mowi ASA Navne-Aksjer NK 7,50 NO0003054108 |
STK | 25.000 | 0 | 0 | NOK | 182,000 | 405.634,31 | 0,97 |
Telefonaktiebolaget L.M.Erics. Namn-Aktier B (fria) o.N. SE0000108656 |
STK | 85.000 | 20.000 | 0 | SEK | 63,110 | 481.920,19 | 1,16 |
Albemarle Corp. Registered Shares DL -,01 US0126531013 |
STK | 2.000 | 1.000 | 0 | USD | 144,480 | 261.620,64 | 0,63 |
Alibaba Group Holding Ltd. Reg.Shs (sp.ADRs)/8 DL-,000025 US01609W1027 |
STK | 5.000 | 0 | 0 | USD | 77,510 | 350.882,75 | 0,84 |
Alphabet Inc. Reg. Shs Cl. A DL-,001 US02079K3059 |
STK | 7.000 | 0 | 0 | USD | 139,690 | 885.314,62 | 2,12 |
Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 |
STK | 18.000 | 0 | 0 | USD | 50,520 | 823.322,77 | 1,97 |
Coherent Corp. Registered Shares o.N. US19247G1076 |
STK | 7.000 | 3.000 | 0 | USD | 43,530 | 275.880,49 | 0,66 |
Deere & Co. Registered Shares DL 1 US2441991054 |
STK | 1.000 | 0 | 0 | USD | 399,870 | 362.037,12 | 0,87 |
eBay Inc. Registered Shares DL -,001 US2786421030 |
STK | 3.500 | 3.500 | 0 | USD | 43,620 | 138.225,44 | 0,33 |
Gilead Sciences Inc. Registered Shares DL -,001 US3755581036 |
STK | 2.000 | 0 | 7.000 | USD | 81,010 | 146.690,81 | 0,35 |
Intel Corp. Registered Shares DL -,001 US4581401001 |
STK | 8.000 | 0 | 0 | USD | 50,250 | 363.965,60 | 0,87 |
Kraft Heinz Co., The Registered Shares DL -,01 US5007541064 |
STK | 14.000 | 0 | 0 | USD | 36,980 | 468.736,99 | 1,12 |
Medtronic PLC Registered Shares DL -,0001 IE00BTN1Y115 |
STK | 6.000 | 6.000 | 0 | USD | 82,380 | 447.514,71 | 1,07 |
Merck & Co. Inc. Registered Shares DL-,01 US58933Y1055 |
STK | 2.300 | 2.300 | 0 | USD | 109,020 | 227.022,18 | 0,54 |
Microsoft Corp. Registered Shares DL-,00000625 US5949181045 |
STK | 3.500 | 1.000 | 0 | USD | 376,040 | 1.191.616,12 | 2,86 |
Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.N. US6092071058 |
STK | 9.500 | 0 | 0 | USD | 72,430 | 622.983,25 | 1,49 |
Newmont Corp. Registered Shares DL 1,60 US6516391066 |
STK | 8.528 | 0 | 0 | USD | 41,390 | 319.578,02 | 0,77 |
NVIDIA Corp. Registered Shares DL-,001 US67066G1040 |
STK | 1.500 | 0 | 1.500 | USD | 495,220 | 672.548,66 | 1,61 |
PayPal Holdings Inc. Reg. Shares DL -,0001 US70450Y1038 |
STK | 11.000 | 2.500 | 0 | USD | 61,410 | 611.598,01 | 1,47 |
Pfizer Inc. Registered Shares DL -,05 US7170811035 |
STK | 15.000 | 0 | 0 | USD | 28,790 | 390.991,40 | 0,94 |
Philip Morris Internat. Inc. Registered Shares o.N. US7181721090 |
STK | 2.000 | 0 | 0 | USD | 94,080 | 170.357,63 | 0,41 |
Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.N. US7427181091 |
STK | 2.500 | 0 | 0 | USD | 146,540 | 331.688,55 | 0,80 |
QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US7475251036 |
STK | 4.000 | 0 | 0 | USD | 144,630 | 523.784,52 | 1,26 |
Samsung Electronics Co. Ltd. R.Shs(NV)Pf(GDR144A)/25 SW 100 US7960502018 |
STK | 1.000 | 0 | 0 | USD | 1.190,000 | 1.077.410,59 | 2,58 |
Taiwan Semiconduct.Manufact.Co Reg.Shs (Spons.ADRs)/5 TA 10 US8740391003 |
STK | 6.500 | 1.500 | 0 | USD | 104,000 | 612.041,65 | 1,47 |
Vale S.A. Reg. Shs (Spon. ADRs)/1 o.N. US91912E1055 |
STK | 15.000 | 0 | 0 | USD | 15,860 | 215.391,58 | 0,52 |
Sonstige Beteiligungswertpapiere | EUR | 710.296,97 | 1,70 | |||||
Roche Holding AG Inhaber-Genussscheine o.N. CH0012032048 |
STK | 2.700 | 400 | 0 | CHF | 244,500 | 710.296,97 | 1,70 |
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere | EUR | 65.380,82 | 0,16 | |||||
Aktien | EUR | 65.380,82 | 0,16 | |||||
IBU-tec advanced materials AG Inhaber-Aktien o.N. DE000A0XYHT5 |
STK | 3.620 | 0 | 0 | EUR | 18,060 | 65.377,20 | 0,16 |
Surgutneftegas PJSC Reg.Pfd Shs(Sp.ADRs)/10 RL 1 US8688611057 |
STK | 40.000 | 0 | 0 | USD | 0,000 | 3,62 | 0,00 |
Nichtnotierte Wertpapiere | EUR | 8,90 | 0,00 | |||||
Aktien | EUR | 8,60 | 0,00 | |||||
Gazprom PJSC Nam.Akt.(Sp.ADRs)/2 RL 5 US3682872078 |
STK | 95.000 | 0 | 0 | USD | 0,000 | 8,60 | 0,00 |
Andere Wertpapiere | EUR | 0,30 | 0,00 | |||||
LINDE AG Nachbesserungsrecht Squeeze-Out vom 09.04.2019 XFA00A016600 |
STK | 3.000 | 0 | 0 | EUR | 0,000 | 0,30 | 0,00 |
Summe Wertpapiervermögen | EUR | 33.233.725,53 | 79,71 | |||||
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds | EUR | 8.503.579,40 | 20,40 | |||||
Bankguthaben | EUR | 8.503.579,40 | 20,40 | |||||
EUR – Guthaben bei: | ||||||||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | EUR | 1.457.067,22 | % | 100,000 | 1.457.067,22 | 3,49 | ||
DZ Bank AG Frankfurt (V) | EUR | 5.000.000,00 | % | 100,000 | 5.000.000,00 | 11,99 | ||
Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | DKK | 9.547.067,44 | % | 100,000 | 1.280.729,16 | 3,07 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | NOK | 3.787.378,62 | % | 100,000 | 337.646,31 | 0,81 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | SEK | 115.498,25 | % | 100,000 | 10.376,08 | 0,02 | ||
Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen bei: | ||||||||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | AUD | 17.391,12 | % | 100,000 | 10.746,54 | 0,03 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | CAD | 20.927,29 | % | 100,000 | 14.371,16 | 0,03 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | CHF | 978,75 | % | 100,000 | 1.053,10 | 0,00 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | GBP | 127,87 | % | 100,000 | 147,60 | 0,00 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | HKD | 123.358,26 | % | 100,000 | 14.303,57 | 0,03 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | JPY | 6.130,00 | % | 100,000 | 39,37 | 0,00 | ||
Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank AG | USD | 416.506,17 | % | 100,000 | 377.099,29 | 0,90 | ||
Sonstige Vermögensgegenstände | EUR | 114.358,49 | 0,27 | |||||
Zinsansprüche | EUR | 23.031,24 | 23.031,24 | 0,06 | ||||
Dividendenansprüche | EUR | 27.088,35 | 27.088,35 | 0,06 | ||||
Quellensteueransprüche | EUR | 64.238,90 | 64.238,90 | 0,15 | ||||
Sonstige Verbindlichkeiten | EUR | -160.964,95 | -0,38 | |||||
Verwaltungsvergütung | EUR | -148.523,30 | -148.523,30 | -0,36 | ||||
Verwahrstellenvergütung | EUR | -5.971,04 | -5.971,04 | -0,01 | ||||
Prüfungskosten | EUR | -5.983,33 | -5.983,33 | -0,01 | ||||
Veröffentlichungskosten | EUR | -487,28 | -487,28 | 0,00 | ||||
Fondsvermögen | EUR | 41.690.698,47 | 100,001) | |||||
Anteilwert | EUR | 199,34 | ||||||
Ausgabepreis | EUR | 205,32 | ||||||
Anteile im Umlauf | STK | 209.143 |
1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
per 29.12.2023 | |||
AUD | (AUD) | 1,6183000 | = 1 EUR (EUR) |
CAD | (CAD) | 1,4562000 | = 1 EUR (EUR) |
CHF | (CHF) | 0,9294000 | = 1 EUR (EUR) |
DKK | (DKK) | 7,4544000 | = 1 EUR (EUR) |
GBP | (GBP) | 0,8663000 | = 1 EUR (EUR) |
HKD | (HKD) | 8,6243000 | = 1 EUR (EUR) |
JPY | (JPY) | 155,6903000 | = 1 EUR (EUR) |
NOK | (NOK) | 11,2170000 | = 1 EUR (EUR) |
SEK | (SEK) | 11,1312000 | = 1 EUR (EUR) |
USD | (USD) | 1,1045000 | = 1 EUR (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
– Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Gattungsbezeichnung | ISIN | Stück bzw. Anteile Whg. in 1.000 |
Käufe bzw. Zugänge |
Verkäufe bzw. Abgänge |
Volumen in 1.000 |
Börsengehandelte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Altria Group Inc. Registered Shares DL -,333 | US02209S1033 | STK | 0 | 4.000 | |
ARM Holdings PLC Reg.Shs(Spons.ADRs) New | US0420682058 | STK | 2.000 | 2.000 | |
BioNTech SE Nam.-Akt.(sp.ADRs)1/o.N. | US09075V1026 | STK | 0 | 1.400 | |
Expedia Group Inc. Registered Shares DL-,0001 | US30212P3038 | STK | 2.000 | 2.000 | |
Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N | DE0006048432 | STK | 0 | 2.000 | |
SES S.A. Bearer FDRs (rep.Shs A) o.N. | LU0088087324 | STK | 0 | 40.000 | |
Nichtnotierte Wertpapiere | |||||
Aktien | |||||
Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 | NL0000009827 | STK | 0 | 2.500 | |
Novo-Nordisk AS Navne-Aktier B DK -,20 | DK0060534915 | STK | 0 | 13.000 |
Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)
für den Zeitraum vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023
insgesamt | je Anteil | ||||
I. Erträge | |||||
1. Dividenden inländischer Aussteller (vor Körperschaft-/Kapitalertragsteuer) | EUR | 198.644,15 | 0,95 | ||
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) | EUR | 720.526,32 | 3,44 | ||
3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | 250.496,06 | 1,20 | ||
6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
7. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
9. Abzug inländischer Körperschaft-/Kapitalertragsteuer | EUR | -29.796,61 | -0,14 | ||
10. Abzug ausländischer Quellensteuer | EUR | -106.404,46 | -0,51 | ||
11. Sonstige Erträge | EUR | 0,00 | 0,00 | ||
Summe der Erträge | EUR | 1.033.465,46 | 4,94 | ||
II. Aufwendungen | |||||
1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -252,97 | 0,00 | ||
2. Verwaltungsvergütung | EUR | -761.284,17 | -3,64 | ||
– Verwaltungsvergütung | EUR | -761.284,17 | |||
– Beratungsvergütung | EUR | 0,00 | |||
– Asset Management Gebühr | EUR | 0,00 | |||
3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -23.697,85 | -0,11 | ||
4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -5.819,74 | -0,03 | ||
5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -8.760,23 | -0,04 | ||
– Depotgebühren | EUR | -9.585,53 | |||
– Ausgleich ordentlicher Aufwand | EUR | 1.084,09 | |||
– Sonstige Kosten | EUR | -258,79 | |||
Summe der Aufwendungen | EUR | -799.814,96 | -3,82 | ||
III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | 233.650,50 | 1,12 | ||
IV. Veräußerungsgeschäfte | |||||
1. Realisierte Gewinne | EUR | 1.310.815,70 | 6,27 | ||
2. Realisierte Verluste | EUR | -307.264,94 | -1,47 | ||
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 1.003.550,75 | 4,80 | ||
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.237.201,25 | 5,92 | ||
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 2.749.846,54 | 13,15 | ||
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | 85.154,44 | 0,41 | ||
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 2.835.000,98 | 13,56 | ||
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.072.202,23 | 19,48 |
Entwicklung des Sondervermögens 2023
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 37.605.967,66 | ||
1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr | EUR | 0,00 | ||
2. Zwischenausschüttungen | EUR | 0,00 | ||
3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) | EUR | 10.732,95 | ||
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen | EUR | 485.399,04 | ||
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen | EUR | -474.666,09 | ||
4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 1.795,62 | ||
5. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 4.072.202,23 | ||
davon nicht realisierte Gewinne | EUR | 2.749.846,54 | ||
davon nicht realisierte Verluste | EUR | 85.154,44 | ||
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 41.690.698,47 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
Berechnung der Wiederanlage insgesamt und je Anteil
insgesamt | je Anteil | ||
I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 1.237.201,25 | 5,92 |
2. Zuführung aus dem Sondervermögen | EUR | 0,00 | 0,00 |
3. Steuerabschlag für das Geschäftsjahr | EUR | 0,00 | 0,00 |
II. Wiederanlage | EUR | 1.237.201,25 | 5,92 |
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
Geschäftsjahr | Umlaufende Anteile am Ende des Geschäftsjahres |
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres |
|||
2020 | Stück | 202.077 | EUR | 34.399.750,72 | EUR | 170,23 |
2021 | Stück | 205.489 | EUR | 41.964.426,49 | EUR | 204,22 |
2022 | Stück | 209.067 | EUR | 37.605.967,66 | EUR | 179,88 |
2023 | Stück | 209.143 | EUR | 41.690.698,47 | EUR | 199,34 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 79,71 |
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
Anteilwert | EUR | 199,34 |
Ausgabepreis | EUR | 205,32 |
Anteile im Umlauf | STK | 209.143 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Bewertung
Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß § 27 KARBV zugrunde gelegt.
Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß § 29 KARBV zugrunde gelegt.
Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß § 28 KARBV i.V.m. § 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben.
Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
Gesamtkostenquote
Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt | 2,00 | % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus.
Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen.
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen | EUR | 0,00 |
Hinweis gem. § 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz)
Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen
Wesentliche sonstige Erträge: | EUR | 0,00 |
Wesentliche sonstige Aufwendungen: | EUR | 0,00 |
Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände)
Transaktionskosten | EUR | 9.722,57 |
Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.
Angaben zur Mitarbeitervergütung
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung | in Mio. EUR | 84,3 |
davon feste Vergütung | in Mio. EUR | 75,0 |
davon variable Vergütung | in Mio. EUR | 9,3 |
Zahl der Mitarbeiter der KVG | 998 | |
Höhe des gezahlten Carried Interest | in EUR | 0 |
Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktaker | in Mio. EUR | 4,8 |
davon Geschäftsleiter | in Mio. EUR | 3,9 |
davon andere Risktaker | in Mio. EUR | 0,9 |
Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die Universal-Investment-Gesellschaft mbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die detaillierte Ausgestaltung hat die Gesellschaft in einer Vergütungsrichtlinie geregelt, deren Ziel es ist, eine nachhaltige Vergütungssystematik unter Berücksichtigung von Sustainable Corporate Governance und unter Vermeidung von Fehlanreizen zur Eingehung übermäßiger Risiken (einschließlich einschlägiger Nachhaltigkeitsrisiken) sicherzustellen.
Das Vergütungssystem der Kapitalverwaltungsgesellschaft wird mindestens einmal jährlich durch den Vergütungsausschuss der Universal-Investment auf seine Angemessenheit und die Einhaltung aller rechtlichen sowie interner und externer regulatorischer Vorgaben überprüft. Es umfasst fixe und variable Vergütungselemente. Durch die Festlegung von Bandbreiten für die Gesamtzielvergütung ist gewährleistet, dass keine signifikante Abhängigkeit von der variablen Vergütung sowie ein angemessenes Verhältnis von variabler zu fixer Vergütung besteht. Für die Geschäftsführung der Kapitalverwaltungsgesellschaft und Mitarbeiter, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil der Kapitalverwaltungsgesellschaft und der von ihr verwalteten Investmentvermögen haben (Risk Taker) gelten besondere Regelungen. Risikorelevante Mitarbeiter, deren variable Vergütung für das jeweilige Geschäftsjahr einen Schwellenwert von 50 TEUR nicht überschreitet, erhalten die variable Vergütung vollständig in Form einer Barleistung ausgezahlt. Wird für risikorelevante Mitarbeiter dieser Schwellenwert überschritten, wird zwingend ein Anteil von 40 % der variablen Vergütung über einen Zeitraum von drei Jahren aufgeschoben. Der aufgeschobene Anteil der Vergütung ist während dieses Zeitraums risikoabhängig, d.h. er kann im Fall von negativen Erfolgsbeiträgen des Mitarbeiters oder der Kapitalverwaltungsgesellschaft insgesamt gekürzt werden. Jeweils am Ende jedes Jahres der Wartezeit wird der aufgeschobene Vergütungsanteil anteilig unverfallbar und zum jeweiligen Zahlungstermin ausgezahlt.
Soweit das Portfolio-Management ausgelagert ist, werden keine Mitarbeitervergütungen direkt aus dem Fonds gezahlt.
Angaben gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB
Wesentliche mittel- bis langfristigen Risiken
Die Angaben der wesentlichen mittel- bis langfristigen Risiken erfolgt innerhalb des Tätigkeitsberichts.
Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die Portfolioumsatzkosten
Die Angaben zu der Zusammensetzung des Portfolios erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung.
Die Angaben zu den Portfolioumsätzen erfolgen innerhalb der Vermögensaufstellung und innerhalb der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte.
Die Angabe zu den Transaktionskosten erfolgt im Anhang.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung
Die Auswahl von Einzeltiteln richtet sich nach der Anlagestrategie. Die vertraglichen Grundlagen für die Anlageentscheidung finden sich in den vereinbarten Anlagebedingungen und ggf. Anlagerichtlinien. Eine Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Portfoliogesellschaften erfolgt, wenn diese in den Vertragsbedingungen vorgeschrieben ist.
Einsatz von Stimmrechtsberatern
Zum Einsatz von Stimmrechtsberatern verweisen wir auf den neuen Mitwirkungsbericht auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausübung von Aktionärsrechten
Zur grundsätzlichen Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung der Gesellschaft, insbesondere durch die Ausübung von Aktionärsrechten, verweisen wir auf unsere aktuelle Mitwirkungspolitik auf der Homepage https://www.universal-investment.com/de/permanent-seiten/compliance/mitwirkungspolitik.
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 – Ausweis nach Abschnitt A
Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps gemäß der oben genannten rechtlichen Bestimmung vor.
Angaben zu nichtfinanziellen Leistungsindikatoren
Konventionelles Produkt Artikel 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 (Offenlegungs-Verordnung)
Die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts PAI) werden im Investitionsprozess auf Gesellschaftsebene berücksichtigt.
Eine Berücksichtigung der PAI auf Ebene des Fonds ist nicht verbindlich und erfolgt insoweit nicht.
Dieser Fonds wird weder als ein Produkt eingestuft, das ökologische oder soziale Merkmale im Sinne der Offenlegungs-Verordnung (Artikel 8) bewirbt, noch als ein Produkt, das nachhaltige Investitionen zum Ziel hat (Artikel 9). Die diesem Finanzprodukt zugrunde liegenden Investitionen berücksichtigen nicht die EU-Kriterien für ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.
Frankfurt am Main, den 2. Januar 2024
Universal-Investment-Gesellschaft mbH
Die Geschäftsführung
Hinweis:
Der um freiwillige Angaben ergänzte Bericht ist kostenlos erhältlich bei der Universal-Investment-GmbH, Postfach 170548, 60079 Frankfurt am Main und auf der Internet-Seite der Gesellschaft unter http://fondsfinder.universal-investment.com/de.
VERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS
An die Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens MellowFund Global Equity – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2023, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der Universal-Investment-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Sondervermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
– identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als das Risiko, dass aus Irrtümern resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
– gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der Universal-Investment-Gesellschaft mbH abzugeben.
– beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der Universal-Investment-Gesellschaft mbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.
– ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die Universal-Investment-Gesellschaft mbH nicht fortgeführt wird.
– beurteilen wir Darstellung, Aufbau und Inhalt des Jahresberichts insgesamt, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Frankfurt am Main, den 19. April 2024
KPMG AG
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Schobel, Wirtschaftsprüfer
Neuf, Wirtschaftsprüfer