Der GFS Strategic IV Fonds, verwaltet von Axxion S.A., präsentiert im Jahresbericht zum 30. Juni 2025 eine insgesamt positive Performance in einem herausfordernden Marktumfeld. Mit einer Wertentwicklung von +7,59 % (BVI-Methode) gelang es dem Fonds, trotz politischer Unsicherheiten (z. B. US-Zollpolitik, Bundestagswahl 2025) und wechselnder Zinslandschaften, eine solide Rendite zu erzielen.
1. Anlagekonzept und Strategie
Der Fonds verfolgt eine Multi-Asset-Strategie mit Fokus auf internationale Aktien und ETFs. Dabei werden vier Anlageschwerpunkte verfolgt:
Value-Aktien,
Wachstumswerte (Growth),
Dividendenstrategien,
Themeninvestments (u. a. KI, autonomes Fahren, Quantencomputing, Nachhaltigkeit).
Die flexible Allokation ohne feste Gewichtung erlaubt eine aktive Anpassung an Marktbedingungen. Im Berichtsjahr wurde insbesondere die Diversifikation über Themenfonds ausgebaut.
2. Portfoliozusammensetzung
Zum 30. Juni 2025 betrug das Fondsvermögen 8,3 Mio. EUR. Die Struktur zeigt eine klare Dominanz von Investmentfonds und ETFs (64,2 %), gefolgt von Aktien (28,7 %), Zertifikaten (4,7 %) und geringen Anleiheanteilen (1,0 %).
Der Aktienanteil wurde gegenüber dem Vorjahr reduziert (von 34,4 % auf 28,7 %), während ETF-Investments ausgebaut wurden – ein Hinweis auf verstärkte Risikosteuerung und Diversifizierung.
3. Rendite- und Kostenstruktur
Der Fonds erzielte ein Jahresergebnis von 584.148 EUR, wovon der Großteil auf nicht realisierte Kursgewinne zurückzuführen ist.
Die Gesamtkostenquote (OCF) liegt mit 3,25 % vergleichsweise hoch, was insbesondere auf Performance Fees (1 %) und Verwaltungsvergütungen (bis zu 2,25 %) zurückzuführen ist. Für langfristig orientierte Anleger bedeutet dies, dass die Nettorendite durch die Gebührenstruktur spürbar beeinflusst wird.
4. Risikomanagement
Das Fondsmanagement weist eine breite Palette an Risikofaktoren aus – von Markt- und Kreditrisiken über Währungs- und Liquiditätsrisiken bis hin zu ESG-Risiken.
Positiv hervorzuheben ist der aktive Einsatz von Derivaten zur Volatilitätssteuerung (durchschnittlicher Leverage ca. 100,8 %) sowie die konservative Liquiditätshaltung (Bankguthaben 2,4 %).
5. Nachhaltigkeitsaspekte
Der Fonds berücksichtigt laut Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung Nachhaltigkeitsrisiken (ESG), erfüllt jedoch keine EU-Taxonomie-Kriterien für ökologisch nachhaltige Aktivitäten. Damit ist das Produkt nicht als nachhaltiger Fonds im engeren Sinn einzustufen.
6. Bewertung aus Anlegersicht
Für Investoren bietet der GFS Strategic IV ein breit diversifiziertes, aktiv gemanagtes Anlagevehikel mit globaler Ausrichtung.
Die Rendite von 7,6 % bei moderater Volatilität ist attraktiv, jedoch relativiert die hohe Kostenquote den Ertrag. Der Fonds eignet sich primär für risikobewusste Anleger mit mittlerem bis langfristigem Horizont, die einen diversifizierten Aktienfonds mit ETF-Komponente suchen.
Für sicherheitsorientierte Anleger ist das Produkt nicht als alleinige Anlagebasis geeignet.
Fazit:
Der GFS Strategic IV zeigt 2025 eine robuste Performance trotz makroökonomischer Spannungen und überzeugt durch breite Diversifikation und thematische Zukunftsorientierung. Anleger sollten jedoch die Kostenstruktur und das begrenzte Nachhaltigkeitsprofil kritisch in ihre Entscheidung einbeziehen.
