Der Ampega DividendePlus Aktienfonds zeigte 2025 aus Anlegersicht eine überzeugende Entwicklung. Die Anteilklasse P (a) erzielte +11,02 %, die günstigere institutionelle Anteilklasse I (a) +11,73 %. Der Performanceunterschied erklärt sich wesentlich durch die niedrigeren laufenden Kosten der I-Klasse: TER 0,68 % gegenüber 1,32 % bei der P-Klasse.
Positiv hervorzuheben ist die konsequente Dividendenstrategie. Der Fonds investiert breit gestreut in dividendenstarke Unternehmen, vor allem aus Europa. Zum Jahresende waren 99,69 % des Fondsvermögens in Wertpapieren angelegt, davon 98,00 % in Aktien. Die größten Ländergewichte lagen in Frankreich, Schweiz und Deutschland, die zusammen knapp die Hälfte des Fonds ausmachten. Dadurch bleibt der Fonds zwar gut diversifiziert, ist aber klar auf europäische Qualitäts- und Dividendentitel ausgerichtet.
Für Anleger attraktiv ist auch die Ausschüttung: Die Anteilklasse P (a) schüttet 4,50 EUR je Anteil, die Anteilklasse I (a) 58,00 EUR je Anteil aus. Gleichzeitig stieg das Fondsvermögen deutlich: bei der P-Klasse von rund 89,2 Mio. EUR auf 120,9 Mio. EUR, bei der I-Klasse von 16,1 Mio. EUR auf 23,2 Mio. EUR. Das zeigt neben der Wertentwicklung auch deutliche Mittelzuflüsse.
Risikoseitig bleibt der Fonds ein nahezu vollständig investierter Aktienfonds. Die Volatilität lag bei 11,77 %, Derivate wurden nicht eingesetzt. Rund 42 % der Aktienanlagen waren in Fremdwährungen investiert, wodurch Anleger zusätzlich Währungsrisiken tragen. Besonders relevant sind Schweizer Franken, britisches Pfund, US-Dollar sowie skandinavische Währungen.
Nachhaltigkeit wird über ESG-Filter, Ausschlüsse und einen Better-than-Average-Ansatz berücksichtigt. Der Fonds ist jedoch kein explizit nachhaltiges Impact-Produkt: Der Anteil nachhaltiger Investitionen lag bei 11,96 %, EU-taxonomiekonforme Investitionen wurden mit 0 % ausgewiesen.
Aus Anlegersicht ergibt sich insgesamt ein positives Bild: Der Fonds eignet sich für langfristig orientierte Anleger, die europäische Aktien mit Dividendenfokus suchen und Kursschwankungen akzeptieren können. Kritisch zu sehen sind die relativ hohen Kosten der P-Klasse, die hohe Aktienquote und die Abhängigkeit von europäischen Märkten. Wer Zugang zur I-Klasse hat, profitiert deutlich von der niedrigeren Kostenbelastung.
