Aus Anlegersicht fällt der Jahresbericht insgesamt positiv, aber risikobewusst zu bewerten aus. Der Fonds erzielte 2025 eine Wertentwicklung von +7,65 % nach BVI-Methode. Das Fondsvermögen stieg von 40,63 Mio. EUR auf 43,74 Mio. EUR, ohne Mittelzuflüsse oder -abflüsse. Der Zuwachs stammt somit vollständig aus dem Anlageergebnis.
Die Strategie bleibt deutlich wachstumsorientiert: Rund 50,2 % des Vermögens lagen direkt in Aktien, weitere 32,95 % in Investmentfonds/ETFs. Damit ist der Fonds stark kapitalmarktabhängig. Positiv ist die breite internationale Streuung, insbesondere über USA, Deutschland und Frankreich sowie über verschiedene ETFs. Die USA stellen mit 22,36 % den größten Länderanteil bei Einzelaktien.
Auffällig ist die aktive Steuerung: Die Aktienquote wurde laut Bericht zwischen 21 % und 82 % flexibel angepasst. Das spricht für ein dynamisches Risikomanagement, erhöht aber auch die Abhängigkeit von den Entscheidungen des Asset Managers und dessen quantitativer Modellarchitektur.
Die Kostenquote von 0,79 % erscheint für einen aktiv gemanagten Multi-Asset-Fonds moderat. Hinzu kommen jedoch indirekte Kosten der Zielfonds sowie Transaktionskosten von 34.228,58 EUR, was bei der aktiven Umschichtung zu beachten ist.
Das Risikoprofil ist nicht defensiv. Aktien-, Währungs-, Zins-, Bonitäts- und Derivaterisiken sind wesentlich. Der Fonds nutzt Derivate, allerdings war deren Bestand zum Stichtag mit 0,02 % gering. Die durchschnittliche Hebelwirkung lag bei 1,17, also moderat.
Kritisch aus Anlegersicht ist, dass der Fonds als Artikel-6-Produkt eingestuft ist. Er verfolgt keine verbindlichen ökologischen oder sozialen Merkmale und kein nachhaltiges Anlageziel. Für ESG-orientierte Anleger ist das ein klarer Nachteil.
Fazit: Der My Way Invest zeigte 2025 eine überzeugende Performance bei moderaten laufenden Kosten und breiter Streuung. Geeignet erscheint er für Anleger mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont, die Schwankungen akzeptieren und einem aktiv gesteuerten Multi-Asset-Ansatz vertrauen. Für sicherheitsorientierte oder streng nachhaltigkeitsorientierte Anleger ist der Fonds weniger passend.
