Jemila Fonds 2025: Solide Multi-Asset-Rendite mit höherem Risikoappetit und klarer Wachstumsorientierung

Aus Anlegersicht fällt der Jahresbericht insgesamt positiv, aber nicht risikofrei aus. Der Jemila Fonds erzielte 2025 eine Wertentwicklung von +6,62 % und steigerte den Anteilwert von 102,50 EUR auf 109,29 EUR. Das Fondsvermögen wuchs von 56,38 Mio. EUR auf 64,28 Mio. EUR, unterstützt durch ein positives Jahresergebnis von 3,94 Mio. EUR sowie Mittelzuflüsse von rund 4,01 Mio. EUR.
Auffällig ist die deutlich aktivere Positionierung: Der Aktienanteil stieg von 18,89 % auf 24,37 %, während Anleihen von 42,68 % auf 35,09 % reduziert wurden. Gleichzeitig wurden Zertifikate, vor allem Rohstoff- und Edelmetall-ETCs, stark ausgebaut — von 1,58 % auf 9,61 %. Damit wurde das Portfolio offensiver und stärker diversifiziert, bleibt aber durch die Anleihequote und breite Streuung weiterhin ausgewogen.
Positiv zu bewerten ist die breite globale Streuung über Aktien, Anleihen, ETFs, Rohstoffe und Liquidität. Besonders wichtig: Das Ergebnis stammt nicht nur aus Marktbewegungen, sondern auch aus ordentlichen Erträgen. Der ordentliche Nettoertrag lag bei 1,62 Mio. EUR, zusätzlich wurden realisierte Gewinne erzielt, vor allem aus ausländischen Aktien. Die Gesamtkostenquote von 0,81 % erscheint für einen aktiv gesteuerten Multi-Asset-Fonds moderat.
Kritisch ist jedoch, dass ein Teil des Jahresergebnisses auf nicht realisierten Gewinnen beruht. Außerdem bestehen relevante Risiken durch Aktienmärkte, Zinsen, Währungen und Rohstoffe. Der USD-Anteil über US-Aktien, ETFs und Zertifikate ist spürbar, auch wenn Währungsrisiken aktiv gesteuert wurden. Nachhaltigkeitsorientierte Anleger sollten zudem beachten, dass der Fonds nur als Artikel-6-Produkt eingestuft ist und keine verbindlichen ökologischen oder sozialen Merkmale verfolgt.
Insgesamt präsentiert sich der Jemila Fonds als aktiv gemanagter, breit diversifizierter Multi-Asset-Fonds, der 2025 ein überzeugendes Ergebnis geliefert hat. Für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft kann der Fonds interessant sein, insbesondere wegen der flexiblen Steuerung zwischen Aktien, Anleihen und Rohstoffen. Wer jedoch eine besonders defensive Anlage, hohe Nachhaltigkeitsstandards oder planbare Ausschüttungen sucht, sollte genauer prüfen: Für 2025 wurde keine Ausschüttung vorgenommen; die Erträge wurden vorgetragen.