Der Fonds Deka-Institutionell RentSpezial CorporateBond 9/2027 verfolgt das Ziel, bis zum Laufzeitende im September 2027 eine attraktive Rendite bei kontrolliertem Risiko zu erzielen. Das Spezialfonds-Profil richtet sich primär an institutionelle Anleger, doch die Bewertung ist auch für anspruchsvolle Privatanleger relevant.
Zum Stichtag 31. Juli 2025 betrug das Fondsvermögen 91,46 Mio. EUR bei einem Anteilwert von 100,92 EUR.
Wertentwicklung
Zeitraum Performance*
1 Jahr +4,9 %
3 Jahre p. a. +4,3 %
Seit Auflage p. a. +1,0 %
*gemäß BVI-Methode; Vergangenheitswerte sind kein Garant für künftige Renditen.
Die Fondsentwicklung profitierte wesentlich von:
fallenden Renditen aufgrund EZB-Zinssenkungen (bis 2,15 % im Juni 2025)
stabiler Nachfrage nach Investment-Grade-Unternehmensanleihen
erfolgreichen Positionierungen in Banken und Finanzdienstleistungssektoren
positiven Ergebnissen aus Credit-Default-Swap-Strategien
Portfolio-Struktur (Kernaussagen)
Das Portfolio besteht zu 98,7 % aus Unternehmensanleihen. Die Duration verkürzt sich naturgemäß bis 2027.
Ratingschwerpunkt:
A- und BBB-Anleihen dominierten, leichte Qualitätsverschiebung Richtung A-Rating
breit diversifizierter Länder- und Sektoransatz
Top-Sektoren:
Branche Anteil am Fonds
Banken ca. 35 %
Finanzdienstleister bedeutend
Immobilien bedeutend
Automobile bedeutend
Konsumgüter bedeutend
Top-Länderanteile:
Großbritannien
USA
Deutschland
Italien
→ Währungspositionen in GBP und USD sind weitgehend abgesichert, wodurch das Wechselkursrisiko begrenzt bleibt.
Handelsergebnis im Berichtszeitraum
Position Ergebnis
Realisierte Gewinne 1.670.593,91 EUR
Realisierte Verluste –945.107,91 EUR
Saldo +725.486,00 EUR
Ergebnisquellen u. a.:
Renten & Zertifikate: positiver Nettoertrag
Derivate (insb. Swaps) mit hohem positiven Beitrag
Devisentermingeschäfte teils verlustbehaftet, jedoch niveauabsichernd
Nachhaltigkeit (PAI-Berücksichtigung)
Der Fonds berücksichtigt Principal Adverse Impacts, was bedeutet:
keine Investitionen in Unternehmen mit kontroversen Waffen, schwerwiegenden Menschenrechtsverletzungen oder extremer Emissionsbelastung
Ausschluss bestimmter Staaten bei hoher Treibhausgasintensität
Berücksichtigung von UN Global Compact-Verstößen
Der Fonds erfüllt jedoch nicht explizit die Kriterien der EU-Taxonomie für ökologisch nachhaltige Aktivitäten.
Wesentliche Risiken für Investoren
Zinsänderungsrisiko bei festverzinslichen Papieren
Bonitätsrisiko der Emittenten – Ausfälle möglich
Spread-Risiko (Verschlechterung der Risikoprämien für Unternehmensanleihen)
Derivate- und Kontrahentenrisiken
Fremdwährungsrisiken (weitgehend abgesichert)
Fazit aus Anlegerperspektive
Der Fonds zeigt sich als solider Baustein für institutionelle oder langfristig orientierte Anleger, die ein kalkulierbares Laufzeitende mit stabilen Zinskupons suchen.
Pluspunkte für Investoren:
✔ Hoher Anteil an Investment-Grade-Unternehmensanleihen
✔ Breite Diversifikation über Länder und Branchen
✔ Attraktiver 1-Jahres-Ertrag von 4,9 % trotz gemäßigter Risikostruktur
✔ Währungsabsicherung reduziert Volatilität
✔ Integration von Nachhaltigkeitsfaktoren (PAI)
Zu beachten:
⚠ Performancepotenzial ist begrenzt durch defensives Renditeprofil
⚠ Zinswende oder Anstieg der Risikoaufschläge kann Zwischenbelastungen erzeugen
⚠ Fonds ist nicht explizit Taxonomie-konform
Gesamtbewertung
Ein defensiv ausgerichteter, gut gesteuerter Rentenfonds mit überzeugender Risikostruktur und stabiler Wertentwicklung – geeignet zur Ertragsstabilisierung und Diversifikation bis zum Laufzeitende 2027.
