Der MPF SMPT 17, verwaltet von der Bantleon Invest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, verfolgt eine aktiv gesteuerte, ausgewogene Anlagestrategie, die auf langfristig attraktive, risikoadjustierte Erträge in Euro abzielt. Der Fonds investiert breit gestreut in Aktien, Anleihen, Zertifikate und Zielfonds, wobei bis zu 100 % des Vermögens in andere Investmentfonds angelegt werden dürfen.
1. Portfoliostruktur und Allokation
Zum 30. Juni 2025 betrug das Fondsvermögen 32,9 Mio. €.
Aktienquote: 39,87 % (leichter Rückgang um 3,4 Prozentpunkte ggü. Vorjahr)
Rentenquote: 20,36 % (Rückgang um 5,8 Prozentpunkte)
Zielfondsanteil: ca. 27,6 %
Bankguthaben: 12,1 % – Ausdruck defensiver Liquiditätshaltung
Im Aktienportfolio dominieren Technologie (28,4 %), Nahrungsmittel & Getränke (15,7 %) sowie Gesundheitswerte (10,8 %). Das Rentensegment ist vollständig im Investment-Grade-Bereich (AAA–BBB-) angesiedelt, mit einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 16,4 Jahren.
2. Wertentwicklung
Die Performance zeigt ein solides, aber durchwachsenes Bild:
1 Jahr: +1,17 %
Seit Auflage (2020): +37,06 % bzw. +6,86 % p.a.
6 Monate (per 30.12.2024): –1,6 %
Die Schwankungen spiegeln die volatile Marktlage wider, insbesondere bedingt durch geopolitische Unsicherheiten (Ukrainekrieg, Nahostkonflikt, US-Zollpolitik).
3. Renditequellen und Ertragslage
Das Geschäftsjahr schloss mit einem Gesamtergebnis von 389.209 €, wobei realisierte Gewinne (986.000 €) die Verluste (241.000 €) deutlich überstiegen.
Der ordentliche Nettoertrag lag bei 161.816 €, was auf stabile Dividendenerträge und moderate Zinseinnahmen hindeutet.
4. Risiko- und Kostenstruktur
Der Fonds weist ein konservativ gesteuertes Risikoprofil auf:
Value-at-Risk (99 % / 10 Tage): durchschnittlich 4,39 %
Hebelwirkung: 0,92 % (praktisch kein Leverage)
Gesamtkostenquote (TER): nur 0,9 %, ohne erfolgsabhängige Vergütung
Keine Derivate oder Wertpapierleihgeschäfte – positiver Aspekt für Transparenz und Nachvollziehbarkeit.
5. Bewertung für Anleger
Für Anleger mit mittlerer Risikobereitschaft bietet der MPF SMPT 17:
Breite Diversifikation über Anlageklassen und Regionen
Solide Kapitalerhaltung bei moderaten Schwankungen
Attraktive Langfristrendite von rund 6,9 % p.a. seit Fondsbeginn
Geringe Kostenstruktur und professionelles Risikomanagement
Gleichzeitig ist zu berücksichtigen, dass die Aktienquote zwar Wachstumspotenzial bietet, jedoch bei Marktkorrekturen kurzfristig Verluste nach sich ziehen kann. Der Rückgang der Rentenquote reduziert defensive Stabilität leicht, wird aber durch Liquiditätspuffer und Fondsanteile kompensiert.
Fazit
Der Jahresbericht 2025 zeigt einen robusten, diszipliniert verwalteten Fonds, der trotz globaler Unsicherheiten eine positive Gesamtrendite und hohe Transparenz bietet.
Für langfristig orientierte Anleger, die eine ausgewogene Balance zwischen Stabilität und Renditechancen suchen, bleibt der MPF SMPT 17 ein attraktives, konservativ gemanagtes Investmentprodukt.
