Der Fonds Werte & Sicherheit – Nachhaltiger Stiftungsfonds der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zeigt im Geschäftsjahr 2024/2025 eine insgesamt solide Performance bei gleichzeitig hohem Nachhaltigkeitsanspruch und kontrolliertem Risiko. Für Anleger mit Fokus auf Substanz, Stabilität und ESG-konforme Anlagen bietet das Produkt eine interessante Kombination aus defensiver Struktur und stetigem Ertragsprofil.
1. Anlageziel und -politik
Ziel des Fonds ist ein stetiger Wertzuwachs bei reduzierter Volatilität im Vergleich zu breiten Aktienindizes. Das Management setzt auf substanzstarke Unternehmen mit resilientem Geschäftsmodell, die auch in konjunkturellen Schwächephasen stabile Ergebnisse liefern.
Die aktive Steuerung ohne Benchmark-Orientierung ermöglicht Flexibilität und Risikokontrolle, was insbesondere in volatilen Marktphasen ein Vorteil ist. Der Fonds investiert breit gestreut in Aktien (66 %), Anleihen (25 %), Liquidität und Goldzertifikate.
2. Wertentwicklung
Die Wertentwicklung im Berichtszeitraum war erfreulich:
8,17 % (SBA-Klasse)
6,97 % (P-Klasse)
7,56 % (I-Klasse)
Damit konnte der Fonds trotz geopolitischer Unsicherheiten (Ukrainekrieg, Nahostkonflikt, Inflation) überdurchschnittliche Renditen im Vergleich zu ähnlichen konservativen Mischfonds erzielen.
3. Risikostruktur
Die Risikoanalyse zeigt eine hohe Diversifikation und konservative Steuerung:
Adressenausfallrisiken werden durch breite Streuung nach Ländern und Sektoren begrenzt.
Zinsänderungsrisiken bestehen, werden aber durch kurze bis mittlere Laufzeiten gemildert.
Währungsrisiken sind vorhanden, da Fremdwährungsanlagen nicht vollständig abgesichert sind.
Marktrisiken sind moderat, da der Fonds aktiv über Derivate absichert (z. B. Futures auf DAX und STOXX 600).
Liquiditätsrisiken sind gering, da in großvolumige, liquide Titel investiert wird.
Das Fondsmanagement legt besonderen Wert auf Risikovermeidung als oberste Leitlinie.
4. Nachhaltigkeit (ESG)
Der Fonds erfüllt die Anforderungen des Artikels 8 der EU-Offenlegungsverordnung („hellgrüner Fonds“) und bewirbt ökologische und soziale Merkmale.
Rund 78 % der Anlagen gelten als nachhaltige Investments nach EU-Kriterien, mit einem ESG-Rating von 99,9 %. Ausschlusskriterien umfassen u. a. Waffen, Kohle, Glücksspiel, Gentechnik, Alkohol und Tierversuche.
Ein temporärer Verstoß gegen ein ESG-Kriterium wurde umgehend korrigiert – das zeigt funktionierende interne Kontrollmechanismen.
5. Finanzkennzahlen
Fondsvermögen: 12,6 Mio. EUR
Ordentlicher Nettoertrag: zwischen 39.000 € und 129.000 € je Anteilklasse
Gesamtergebnis des Jahres: 413.000 € (SBA), 203.000 € (P), 278.000 € (I)
Gesamtkostenquote (TER): moderat bei 1,49 – 2,17 %
Ausschüttung: 3,46 € pro Anteil (SBA und P), 0,98 € (I)
Die positive Mittelzufuhr in allen Anteilsklassen zeigt das Vertrauen der Anleger. Das Fondsvolumen wuchs von 11,3 Mio. € (2024) auf 12,6 Mio. €.
6. Bewertung für Anleger
Stärken:
Solide Rendite bei konservativer Ausrichtung
Hoher ESG-Standard (78 % nachhaltige Investments)
Breite Diversifikation über Länder und Branchen
Aktives Risikomanagement mit geringer Volatilität
Ausschüttungsorientiert – attraktiv für Stiftungen und sicherheitsbewusste Anleger
Schwächen:
Relativ hohe Kostenquote in der P-Klasse (2,17 %)
Geringe Liquidität im Fondsvolumen (12,6 Mio. €) im Vergleich zu größeren Mischfonds
Kein klarer Vergleichsindex – erschwert externe Bewertung
7. Fazit
Der Werte & Sicherheit – Nachhaltiger Stiftungsfonds überzeugt 2025 durch stabile Ertragskraft, verantwortungsvolle Anlagepolitik und hohe ESG-Transparenz. Er eignet sich besonders für Stiftungen, institutionelle Investoren und konservative Privatanleger, die regelmäßige Ausschüttungen und Werterhalt bei niedrigerem Risiko suchen.
In einem anspruchsvollen Marktumfeld liefert der Fonds ein ausgewogenes Verhältnis von Sicherheit und Rendite – seinem Namen entsprechend.
