Der Jahresbericht zum 30. Juni 2025 zeigt, dass der Fonds HAC Quant MEGATRENDS dynamisch global (ISIN: DE000A3CT6U2) von HANSAINVEST trotz eines anspruchsvollen Marktumfelds solide agierte und seinen dynamisch-aktiven Charakter bewahrte.
1. Anlagestrategie und Struktur
Der Fonds verfolgt eine benchmarkunabhängige, global diversifizierte Aktienstrategie, die auf sogenannte „Megatrends“ wie Digitalisierung, Technologie und nachhaltige Innovationen setzt. Bis zu 100 % des Vermögens können in Aktien investiert werden, tatsächlich lag der Aktienanteil sowohl 2024 als auch 2025 bei rund 93 %. Ergänzend werden Derivate zur Risikoabsicherung und Ertragsoptimierung genutzt (z. B. Nasdaq- und S&P-Optionen).
Die geografische Umschichtung war im Berichtsjahr deutlich: Der US-Dollar-Anteil stieg von 13 % auf 66 %, während der Japan-Anteil von 54 % auf 13 % fiel. Damit wurde eine klare Fokussierung auf US-Technologie- und Wachstumswerte sichtbar.
2. Portfoliokomposition
Das Portfolio ist stark auf Technologie- und Wachstumsunternehmen ausgerichtet – darunter NVIDIA, Apple, MicroStrategy, Palantir, ASML, Meta, Broadcom und Shopify. Diese Gewichtung spiegelt die Anlagestrategie des Fonds wider, auf strukturelle Wachstumstreiber wie Digitalisierung, KI und Halbleitertechnologie zu setzen.
3. Ertragslage und Performance
Der Fonds erzielte im Geschäftsjahr ein Ergebnis von 415.468 EUR, was eine positive, aber moderate Entwicklung bedeutet. Der Anteilwert stieg von 29,43 EUR auf 30,85 EUR – ein Zuwachs von rund 4,8 %.
Trotz Mittelabflüssen von etwa 0,58 Mio. EUR blieb das Fondsvolumen mit 10,67 Mio. EUR stabil.
Die Gesamtkostenquote (TER) von 1,91 % ist für aktiv gemanagte Aktienfonds dieser Art üblich, die performanceabhängige Vergütung von 0,59 % zeigt den ertragsorientierten Managementansatz.
4. Risikoprofil
Das Fondsmanagement weist auf erhöhte Marktpreis- und Währungsrisiken hin. Besonders die Konzentration auf US-Dollar-Werte macht den Fonds anfällig für Wechselkursverluste gegenüber dem Euro.
Gleichzeitig ist das Liquiditätsrisiko gering, da überwiegend börsengehandelte Werte mit hoher Handelbarkeit gehalten werden.
5. Nachhaltigkeit und Transparenz
Nachhaltigkeitsaspekte (ESG) wurden nicht aktiv berücksichtigt. Der Fonds fällt gemäß Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung unter die Kategorie „nicht-nachhaltige Produkte“.
6. Bewertung für Anleger
Aus Anlegersicht präsentiert sich der HAC Quant MEGATRENDS dynamisch global als chancenorientierter, aktiv gemanagter Aktienfonds mit starkem Fokus auf Technologiewerte und einem disziplinierten, quantitativen Managementansatz.
Stärken: Globale Diversifikation, klare Trendfokussierung, aktives Management, positive Jahresrendite.
Schwächen: Hohe Kostenquote, keine ESG-Integration, starke Abhängigkeit von US-Tech-Sektor und Dollarentwicklung.
Fazit
Der Fonds eignet sich vor allem für renditeorientierte Anleger mit langfristigem Horizont und hoher Risikobereitschaft, die an das anhaltende Wachstum globaler Megatrends – insbesondere im Technologiebereich – glauben. Für sicherheitsorientierte Investoren ist das Produkt dagegen nur bedingt geeignet.
