Der Fonds BRW Balanced Return Plus, verwaltet von HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH und gemanagt von der BRW Finanz AG, zeigt im Geschäftsjahr 2024/25 eine solide, aber verhaltene Wertentwicklung. Je nach Anteilklasse liegt die Rendite zwischen 2,41 % und 3,64 %, berechnet nach der BVI-Methode. Damit konnte sich der Fonds angesichts eines schwierigen Marktumfelds mit hoher Volatilität und geopolitischen Unsicherheiten stabil behaupten.
Anlagestrategie:
Der Fonds verfolgt eine flexible Multi-Asset-Strategie mit dem Ziel, langfristig Kapitalwachstum bei kontrolliertem Risiko zu erzielen. Im Durchschnitt lag die Brutto-Aktienquote bei rund 67 %, während durch den Einsatz von Index-Terminkontrakten die Netto-Aktienquote auf ca. 52 % reduziert wurde – ein Ausdruck des aktiven Risikomanagements.
Etwa 27 % des Fondsvermögens waren in kurzlaufende deutsche Bundesanleihen investiert, während die Liquiditätsquote im Bereich von 6–7 % lag. Diese Struktur verdeutlicht die defensive Ausrichtung in unsicheren Marktphasen.
Portfoliozusammensetzung:
Das Fondsvermögen von 615 Mio. Euro ist breit diversifiziert, mit Schwerpunkt auf globalen Blue-Chip-Aktien wie Microsoft, Alphabet, Meta, Novo-Nordisk, Berkshire Hathaway und L’Oréal. Auch nachhaltige Aspekte werden gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung berücksichtigt.
Ergebnisrechnung:
Die realisierten Gewinne stammen primär aus Aktienverkäufen, während Verluste vor allem durch Indexfutures entstanden. Die laufenden Erträge aus Dividenden und Zinsen wurden durch Verwaltungskosten (TER zwischen 0,48 % und 1,70 % je nach Anteilklasse) teilweise aufgezehrt. Die Kostenstruktur bleibt insgesamt marktüblich.
Risikobewertung:
Der Bericht weist umfassend auf klassische Risiken hin – Marktpreis-, Zinsänderungs-, Bonitäts- und Währungsrisiken –, betont aber auch die kontrollierte Handhabung dieser Risiken durch Diversifikation und Derivateeinsatz. Besonders hervorzuheben ist das dynamische Risikomanagement, das Marktschwankungen nicht als Bedrohung, sondern als Chance versteht.
Fazit aus Anlegersicht:
Der BRW Balanced Return Plus präsentiert sich 2025 als robuster Mischfonds mit diszipliniertem Risikomanagement und stetiger, moderater Rendite. Trotz globaler Unsicherheiten und temporärer Kursrückgänge konnte der Fonds Wertzuwächse und Kapitalstabilität gewährleisten. Für risikobewusste Anleger mit mittelfristigem bis langfristigem Anlagehorizont bleibt er ein verlässliches Investment, das durch Transparenz, nachhaltige Ausrichtung und solide Struktur überzeugt.
