Der QUANTIVE Absolute Return Fonds, verwaltet von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, verfolgt eine defensive Multi-Asset-Strategie mit Fokus auf absolute Erträge bei niedriger Volatilität. Durch die Kombination von Aktien (28 %), Anleihen (62 %) und Optionsstrategien wird ein asymmetrisches Rendite-Risiko-Profil angestrebt, das weitgehend unabhängig von den Marktbewegungen agieren soll.
1. Leistung und Entwicklung
Im Geschäftsjahr 2024/2025 stieg das Fondsvermögen der Anteilklasse I von 22,26 Mio. € auf 25,50 Mio. €, was einer Zunahme von rund 14,6 % entspricht. Der Anteilwert erhöhte sich von 103,17 € auf 107,41 €, entsprechend einer Performance von etwa 4,1 %.
Die jüngere Anteilklasse V verzeichnete ein noch stärkeres Wachstum: von 398 Tsd. € auf 2,55 Mio. € mit einem Anteilwertanstieg auf 108,77 € (+3,9 %).
Der Gesamtjahresgewinn betrug in Klasse I 1,35 Mio. € und in Klasse V rund 50 Tsd. €. Die Ausschüttung lag bei 1,90 € pro Anteil in beiden Klassen.
2. Risikostruktur
Der Fonds weist ein breit diversifiziertes Portfolio auf, das geografisch und sektoral gestreut ist. Hauptbestandteile sind:
Deutsche Bundesanleihen und Staatsanleihen anderer EU-Länder, die rund 55 % des Fondsvermögens ausmachen,
Aktien großer europäischer Unternehmen wie Allianz, SAP, Siemens, Deutsche Telekom, Airbus usw.
Absicherungsstrategien über DAX-Put-Spreads und Futures, die Marktpreisrisiken reduzieren.
Hauptfaktoren des verbleibenden Risikos sind Zinsänderungen, Marktpreisvolatilität und Währungsbewegungen. Durch aktives Management werden diese Risiken regelmäßig überwacht und begrenzt.
3. Kosten und Effizienz
Die Gesamtkostenquote (TER) beträgt:
1,45 % (Anteilklasse I)
1,52 % (Anteilklasse V)
Eine Performance Fee wurde in beiden Klassen fällig (0,12 % bzw. 0,16 %), was auf einen überdurchschnittlichen Ertrag hinweist. Die Verwaltungskosten bewegen sich im marktüblichen Rahmen für aktiv gemanagte Absolute-Return-Produkte.
4. Nachhaltigkeitsprofil
Der Fonds ist gemäß Artikel 8 SFDR klassifiziert, d. h. er bewirbt ökologische und soziale Merkmale, ohne jedoch gezielt nachhaltige Investitionen im Sinne der EU-Taxonomie zu tätigen.
Mindestens 51 % der Anlagen erfüllen ESG-Kriterien, real liegt die Quote bei 80,2 %. Der Fonds investiert nicht in Unternehmen, die gegen definierte Ausschlusskriterien (z. B. fossile Brennstoffe > 2,2 %) verstoßen.
5. Bewertung aus Anlegersicht
Der QUANTIVE Absolute Return Fonds bietet ein solides Renditeprofil bei überschaubarem Risiko. Besonders für konservative Anleger mit Fokus auf Kapitalerhalt und moderate Erträge ist der Fonds attraktiv. Die hohe Anleihequote, gepaart mit einem systematischen Optionsmanagement, sorgt für geringe Schwankungen und planbare Ergebnisse auch in volatilen Märkten.
Nachhaltige Anlageaspekte sind integriert, wenn auch nicht strikt taxonomiekonform.
Fazit
Der Fonds bestätigt seine Rolle als defensiver, aktiv gemanagter Multi-Asset-Fonds mit robuster Performance und stabiler Risikokontrolle. Für Anleger, die in unsicheren Marktphasen eine konstante Wertentwicklung bei moderatem Risiko suchen, bleibt der QUANTIVE Absolute Return eine verlässliche Wahl.
