HI-Climate Transition Multi-Faktor Aktien Global-Fonds (01.06.2024 – 31.05.2025)
1. Fondsprofil und Strategie
Der Fonds verfolgt das Ziel, die Entwicklung globaler Aktienmärkte nachzubilden und durch gezielte Titelselektion einen Mehrwert zu erzielen. Dabei steht die Kombination klassischer Faktorstrategien (Value, Momentum, Quality, Low Risk, Size) im Fokus. Gleichzeitig wird ein starker Nachhaltigkeitsansatz verfolgt: Ausschlüsse, ESG-Kriterien und die gezielte Übergewichtung klimafreundlicher Unternehmen sollen den Beitrag zur „Climate Transition“ sicherstellen
2. Performance
Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte der Fonds eine Wertentwicklung von +9,14 % erzielen. Damit lag er in einem volatilen Umfeld, das von Zinserwartungen, geopolitischen Risiken (Russland-Ukraine-Krieg, Zollankündigungen durch die USA) und Konjunktursorgen geprägt war, im positiven Bereich
3. Portfolio-Struktur
Länderallokation:
USA: 55,7 % (dominierender Marktanteil, leichter Rückgang ggü. Vorjahr)
Japan: 4,6 %
Großbritannien: 3,2 %
Sektorengewichtung:
Technologie: 27,3 %
Industriegüter & Dienstleistungen: 13,5 %
Gesundheit: 7,7 %
Die starke Gewichtung im US-Markt und im Technologiesektor entspricht dem aktuellen globalen Trend, birgt aber auch Klumpenrisiken.
4. Risiken
Die im Bericht hervorgehobenen Risiken umfassen:
Kapitalmarktrisiko (Volatilität globaler Märkte)
Währungsrisiko (USD-Dominanz)
Nachhaltigkeitsrisiken (z. B. Reputationsrisiken bei ESG-Nichteinhaltung)
Sonstige Risiken durch makroökonomische Unsicherheiten (Trump-Zollpolitik, Inflation, geopolitische Konflikte)
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5. Fondsvolumen und Kennzahlen
Fondsvermögen: ca. 31,36 Mio. EUR
Anteilwert: 69,67 EUR
Ausgabepreis: 71,06 EUR
Umlaufende Anteile: ca. 450.000 Stück
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6. Einschätzung aus Anlegersicht
Stärken:
Solide Rendite trotz anspruchsvollem Marktumfeld
Klare Nachhaltigkeitsstrategie (Art. 8 SFDR-konform)
Breite Diversifikation über Regionen und Sektoren
Schwächen / Risiken:
Hohe Abhängigkeit vom US-Markt (über 55 %) und Technologiesektor
Starke Exponierung gegenüber Währungsschwankungen (USD, JPY, GBP)
Politische Unsicherheiten (Handelskonflikte, Wahlen in den USA)
Chancen:
Fortgesetzter ESG-Trend stärkt Nachfrage nach nachhaltigen Produkten
Zinslockerungen in den USA/China könnten die Performance weiter unterstützen
Risiken:
Mögliche Rezession in den USA oder EU
Rückschläge bei Klimapolitik und Nachhaltigkeitsregulierung
