Der Jahresbericht zum 31. Mai 2025 zeigt, dass der ETF seine Rolle als passiver, ausschüttender Indexfonds mit Fokus auf dividendenstarke europäische Aktien konsequent erfüllt hat.
1. Entwicklung des Fondsvermögens
Das Fondsvermögen stieg im Berichtsjahr von 373,97 Mio. EUR auf 450,82 Mio. EUR, was einem Zuwachs von rund 20 % entspricht
Der Anteilwert erhöhte sich von 17,73 EUR auf 20,59 EUR, was die solide Performance widerspiegelt.
2. Ergebnis und Ertragslage
Das Jahresergebnis betrug 82,8 Mio. EUR, davon ca. 36,9 Mio. EUR nicht realisierte Kursgewinne
Die Ausschüttung an Anleger belief sich auf 23,97 Mio. EUR (ca. 1,10 EUR je Anteil), was eine attraktive laufende Dividendenrendite bietet.
Das Ausschüttungsniveau zeigt, dass der Fonds seine Strategie – stabile Dividendenzuflüsse – erfüllt.
3. Wertentwicklung im Vergleich zum Index
Der Referenzindex (STOXX Europe Select Dividend 30) erzielte eine Performance von 22,88 %.
Der ETF selbst lag mit 23,25 % leicht darüber, trotz Verwaltungskostenquote (TER) von 0,31 %
Der Tracking Error war mit 0,35 % niedrig, was auf eine sehr präzise Indexabbildung hinweist.
4. Portfoliozusammensetzung
Starke Ländergewichtung in Großbritannien (23,8 %), den Niederlanden (14,8 %) und Deutschland (13,9 %).
Sektor- und Länderdiversifikation reduziert Klumpenrisiken, wenngleich ein spürbares Marktrisiko bleibt.
Dividenden wurden reinvestiert und nach Abzug der Aufwendungen ausgeschüttet, was die langfristige Ertragskraft stützt.
5. Risikobetrachtung
Marktpreisrisiko: hoch, da der Fonds vollständig in Aktien investiert.
Währungsrisiko: mittel, da nicht alle Titel in Euro denominiert sind.
Adress- und Kontrahentenrisiko: gering, da nur Blue-Chip-Titel und ein etabliertes Risikomanagement eingesetzt werden.
Liquiditätsrisiko: vernachlässigbar, da alle Positionen börsennotiert und liquide sind.
6. Bewertung für Anleger
Der ETF überzeugte im Geschäftsjahr mit starker Wertentwicklung, attraktiver Ausschüttung und niedrigen Kosten.
Für einkommensorientierte Investoren bietet er regelmäßige Dividendenzahlungen und eine gute Möglichkeit zur Diversifikation im europäischen Aktienmarkt.
Nachhaltigkeitsaspekte (ESG) spielen beim Fonds keine wesentliche Rolle, da er die EU-Taxonomiekriterien nicht erfüllt. Anleger mit starkem ESG-Fokus sollten dies berücksichtigen.
Fazit: Der iShares STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF (DE) ist ein solider Dividenden-ETF mit attraktiver Gesamtrendite, niedrigen Kosten und zuverlässiger Ausschüttungspolitik. Für Anleger mit Fokus auf Dividendenstärke und europäische Aktienmärkte bleibt er eine interessante Beimischung – allerdings mit dem typischen Aktienmarktrisiko.
