Der Fonds Deka-Nachhaltigkeit Dynamisch (ab 01.05.2025: Deka-Perspektive Dynamisch) bietet Anlegern eine aktive, fundamental ausgerichtete Anlagestrategie mit einem klaren Fokus auf ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales, Governance). Der Jahresbericht zum 30. April 2025 erlaubt eine differenzierte Einschätzung zur Entwicklung und Eignung für potenzielle Anleger.
Performance & Ergebnislage
Jahresperformance: +8,3 %
→ Eine deutlich positive Entwicklung trotz eines herausfordernden geopolitischen und wirtschaftlichen Umfelds.
3-Jahres-Performance p.a.: +1,1 %
Seit Auflage p.a.: +0,5 %
→ Historisch eher moderate Entwicklung; der aktuelle Jahreserfolg hebt sich positiv ab, was für eine Trendwende sprechen könnte.
Realisierte Gewinne: 17,8 Mio. €
Davon allein aus Aktien: 7,1 Mio. €
Realisierte Verluste: 5,5 Mio. €
→ Insgesamt deutlicher Netto-Ertrag aus Veräußerungen (12,3 Mio. €), was auf ein erfolgreiches aktives Fondsmanagement hindeutet.
Anlagestrategie & Portfolioausrichtung
Aktienanteil: 71 % – mit starker Gewichtung auf US-Wachstumswerte
→ z. B. Alphabet, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Apple
→ Positiv für Anleger, die auf Technologie und Innovation setzen.
Weitere Bestandteile:
Staatsanleihen (DE): 9,9 %
Gold-Zertifikate: 4,8 %
Cash & Sonstiges: 12,0 %
Regionale Streuung:
Starke Ausrichtung auf USA (45 % des Fonds), ergänzt durch Japan, Indien, China, Europa.
Branchengewichtung:
Technologie führend, gefolgt von Pharma, Einzelhandel, Banken.
Nachhaltigkeitsansatz (ESG)
Klare Ausschlusskriterien:
Keine Investments in kontroverse Waffen oder „unfreie“ Staaten (gemäß Freedom-House und CPI < 40).
ESG-Mindestbewertung: MSCI-Rating von mind. BBB.
Ausrichtung an den Prinzipien des UN Global Compact
→ Geeignet für ethisch orientierte Anleger, die Wert auf ökologisch-soziale Standards legen.
Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,44 % p.a.
→ Im Mittelfeld vergleichbarer Fonds. Für aktives Management und ESG-Fokus vertretbar.
Keine Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge
→ Kosteneffizient für Ein- und Ausstieg.
Ausschüttungspolitik
Ausschüttung pro Anteil: 1,88 €
Gesamt: 3,1 Mio. €
Großer Teil der Gewinne wird thesauriert (Reinvestition)
→ Gut für langfristig orientierte Anleger mit Zinseszins-Effekt.
Risikoaspekte
Hohes Aktienexposure (71 %) → marktpreisabhängig
Fremdwährungsrisiken (z. B. USD, HKD)
Derivateeinsatz: zur Absicherung und Opportunitätsnutzung
Leverage (Brutto): 125,94 %
Max. Value-at-Risk: 7,72 %
→ Für risikobereite Anleger geeignet; weniger für sehr konservative Investoren.
Fazit aus Anlegersicht
Der Fonds Deka-Nachhaltigkeit Dynamisch kombiniert globale Aktienorientierung mit einem glaubwürdigen ESG-Ansatz und erzielte im letzten Jahr eine überdurchschnittliche Wertentwicklung. Die aktive Steuerung des Portfolios unter Berücksichtigung von Makro- und Mikroanalysen zeigt sich als effizient, gerade in Phasen erhöhter Marktvolatilität.
Geeignet für Anleger, die:
einen langfristigen Kapitalzuwachs suchen,
Nachhaltigkeitskriterien in den Mittelpunkt stellen,
eine globale Streuung mit Fokus auf Technologietitel bevorzugen,
moderate bis höhere Schwankungen in Kauf nehmen können.
Weniger geeignet für:
sicherheitsorientierte Anleger mit Wunsch nach Kapitalerhalt in jeder Marktlage.
