Der Fonds Connect-Aktien, verwaltet von der Deka Vermögensmanagement GmbH, präsentiert sich im Jahresbericht zum 31. März 2025 als wachstumsorientierter Aktienfonds mit einem aktiven Managementansatz. Aus Sicht eines Anlegers sind mehrere Punkte besonders hervorzuheben:
Performance & Vermögensentwicklung
Wertzuwachs: +10,8 % im Berichtsjahr – ein überzeugendes Ergebnis in einem Umfeld mit geldpolitischer Lockerung und stabilen Aktienmärkten.
Fondsvolumen: Steigerung von 7,75 Mio. € (Vorjahr) auf 25,33 Mio. €, getrieben vor allem durch hohe Mittelzuflüsse (+16,8 Mio. € netto).
Anteilwert: Anstieg von 11,42 € auf 12,47 €.
Struktur & Diversifikation
Aktienfondsanteil: 75,7 % – Schwerpunkt liegt auf breit gestreuten, internationalen Zielfonds.
Rohstoffzertifikate: 10,2 % – überwiegend Gold-Exposure.
Gemischte Fonds: 4,8 %
Fremdwährungen: Fast 48 % des Portfolios ist in Fremdwährungen investiert (v. a. USD), was zusätzliche Chancen, aber auch Währungsrisiken bedeutet.
Die stärkste Einzelposition war ein ETF auf den US-Markt (iShares S&P 500 Equal Weight mit 5,1 %). Der Fonds ist somit stark auf Industrieländer fokussiert, mit gezielter Beimischung von Schwellenländern und thematischen Fonds.
Risiken & Steuerung
Derivateeinsatz: Der Fonds nutzte Derivate aktiv, um den Investitionsgrad auf über 100 % zu erhöhen – damit besteht ein gewisser Leverage (Brutto-Leverage: 132,10 %).
Volatilität: VaR (Value-at-Risk) bewegte sich zwischen 3,23 % und 7,17 %.
Fremdwährungsrisiken: USD-Anteil von 43,6 % kann bei Währungsschwankungen signifikant auf die Performance wirken.
Liquidität & Operationelles Risiko: Keine besonderen Vorfälle im Berichtszeitraum.
Nachhaltigkeit & Ausschlusskriterien
Der Fonds berücksichtigt Principal Adverse Impacts (PAI), d. h. negative Auswirkungen auf Umwelt, Soziales und Governance.
Ausschluss von Unternehmen mit schwerwiegenden Nachhaltigkeitsverstößen (z. B. kontroverse Waffen, Menschenrechtsverletzungen).
Es wurden keine Investitionen in Staaten oder Unternehmen mit überhöhten CO₂-Emissionen getätigt.
Kosten & Ausschüttung
Gesamtkostenquote (TER): 0,89 % – für einen aktiv gemanagten Dachfonds moderat.
Ausschüttung: 0,23 € pro Anteil (ca. 1,84 % Ausschüttungsrendite auf Basis des Vorjahresendwerts).
Keine Ausgabe- oder Rücknahmeaufschläge.
Fazit für Anleger:innen
Der Fonds Connect-Aktien überzeugt mit guter Performance, breiter Diversifikation und konsequenter Nachhaltigkeitsstrategie. Der aktive Investmentansatz, kombiniert mit Derivateeinsatz und Währungsdiversifikation, ermöglicht überdurchschnittliche Renditechancen – jedoch zu einem erhöhten Komplexitäts- und Risikoniveau.
Für chancenorientierte Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont und Akzeptanz für Markt- und Währungsrisiken ist dieser Fonds eine attraktive Beimischung im Portfolio.
Weniger geeignet ist er für konservative Anleger, die auf hohe Sicherheit oder planbare Erträge fokussieren.
