Deutschlands Banken blicken mit wachsender Sorge auf ihre Kreditportfolios. Eine aktuelle Analyse des Beratungsunternehmens BearingPoint zeigt: Die Zahl sogenannter Non-Performing Loans (NPLs), also Kredite, bei denen Schuldner mit ihren Zahlungen in Verzug sind oder ganz ausfallen, ist im vergangenen Jahr so stark gestiegen wie in keinem anderen EU-Land. Mit einem Anstieg von 24,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr liegt Deutschland im europäischen Vergleich an der Spitze.
Besonders alarmierend: Es handelt sich nicht um einen statistischen Ausreißer, sondern um eine Entwicklung, die sich aus mehreren gleichzeitig wirkenden Belastungsfaktoren ergibt – allen voran die zunehmenden Unternehmensinsolvenzen und die Krise im gewerblichen Immobiliensektor.
Laut BearingPoint ist die Zahl der Firmenpleiten in Deutschland im Jahr 2024 im Vergleich zu den Vorjahren sprunghaft angestiegen – insbesondere im mittelständischen Bereich. Hohe Energie- und Rohstoffpreise, anhaltende Lohnkostensteigerungen und eine sinkende Konsumlaune setzen viele Betriebe unter Druck. Hinzu kommt die restriktivere Kreditvergabe durch Banken infolge gestiegener Zinsen, was viele Unternehmen zusätzlich in die Insolvenz treibt.
Doch die eigentliche Schockwelle trifft den gewerblichen Immobilienmarkt: Leerstände bei Bürogebäuden, sinkende Marktwerte, hohe Refinanzierungskosten und eine schwache Nachfrage führen zu zunehmenden Ausfällen von Kreditraten. Die Folge: Immobilienkredite, die über Jahre als solide galten, entwickeln sich zunehmend zu Risikofaktoren – mit direkten Auswirkungen auf die Bilanzen vieler Institute.
Für die Banken bedeutet das: Sie müssen verstärkt Rückstellungen bilden, ihre Risikobewertungen anpassen und sich auf eine höhere Volatilität einstellen. Auch die Regulierungsbehörden dürften angesichts dieser Entwicklung wachsam bleiben. Die Europäische Zentralbank (EZB) und die BaFin beobachten die Entwicklung notleidender Kredite schon seit Jahren aufmerksam, da ein plötzlicher Anstieg dieser Positionen die Stabilität des Finanzsystems gefährden kann – insbesondere dann, wenn Institute zu spät oder unzureichend reagieren.
„Der Anstieg der NPLs ist ein klares Warnsignal für die Branche“, sagt ein Branchenexperte von BearingPoint. „Die Institute müssen ihre Kreditvergabe künftig noch selektiver gestalten, ihre Kapitalreserven stärken und robuste Strategien für notleidende Forderungen entwickeln.“
Auch volkswirtschaftlich ist die Entwicklung nicht zu unterschätzen. Denn eine Zunahme fauler Kredite kann dazu führen, dass Banken zurückhaltender bei der Kreditvergabe werden – mit möglichen Folgen für Investitionen, Innovation und Beschäftigung. Zudem könnte das Vertrauen in die Solidität einzelner Banken sinken, was sich im schlimmsten Fall in Turbulenzen an den Finanzmärkten niederschlagen könnte.
Ob sich dieser Trend fortsetzt oder abschwächt, hängt in den kommenden Monaten stark von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung, der Stabilität am Immobilienmarkt und der Fähigkeit der Banken ab, auf Risiken frühzeitig zu reagieren. Klar ist jedoch schon jetzt: Die Wachstumsjahre mit billigem Geld sind vorbei – und die damit verbundenen Altlasten holen nun viele Institute ein.
