Der aktuelle Jahresbericht des Empowerment Fonds der HANSAINVEST zum 31. März 2025 vermittelt aus Anlegersicht ein überwiegend positives Bild:
Starkes Wachstum des Fondsvermögens
Das Fondsvolumen des Empowerment Fonds B hat sich innerhalb eines Jahres von ca. 6 Mio. EUR auf über 22 Mio. EUR beinahe vervierfacht. Auch der Fonds I verzeichnete ein starkes Wachstum (von 0,5 Mio. EUR auf 4,2 Mio. EUR). Dieses deutliche Wachstum resultiert maßgeblich aus hohen Mittelzuflüssen (z. B. 16,4 Mio. EUR netto beim Fonds B) und einer positiven Performance.
Gesteigerte Anteilwerte
Die Anteilwerte sind ebenfalls gestiegen (B: von 118,93 EUR auf 127,07 EUR; I: von 111,70 EUR auf 120,02 EUR). Damit bestätigt der Fonds seine langfristig orientierte Strategie auf Kapitalwachstum.
Diversifizierte Allokation mit Innovationsansatz
Die Vermögensaufstellung zeigt eine breite Diversifikation über globale Aktien-ETFs, Anleihen, Rohstoffe und thematische Investments (z. B. Cyber Security, Robotics, ESG, CAT Bonds). Zudem wurde am Ende des Berichtszeitraums in Cat-Bonds investiert — eine innovative Ergänzung zur Risikodiversifikation.
Risikofaktoren bleiben präsent
Trotz des Erfolgs bestehen weiterhin Risiken:
Hohe Marktpreisrisiken durch Aktien- und Rohstoffmärkte.
Zinsänderungs- und Währungsrisiken (z. B. Anlagen in USD).
Liquiditätsrisiken bei Zertifikaten und Zielfonds.
Geopolitische Spannungen (Ukraine-Krieg, Nahost) verschärfen die Volatilität.
Hohe Kostenbelastung
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 2,96 % (Fonds B) bzw. 2,36 % (Fonds I) — vergleichsweise hoch für einen Mischfonds. Dies schmälert den Nettoertrag und sollte von Anlegern berücksichtigt werden.
Stabile Governance und externe Bestätigung
Der Bericht wurde von KPMG testiert, ohne Einschränkungen. Das interne Risiko- und Kontrollsystem wurde als angemessen bestätigt, was die Vertrauenswürdigkeit stärkt.
Fazit für Anleger
Der Empowerment Fonds bietet ein chancenreiches, breit gestreutes Exposure auf internationale Märkte mit einem klaren Fokus auf Wachstum und flexible Allokation. Die starke Mittelzufuhr und die positiven Anteilspreisentwicklungen sind überzeugend. Anleger müssen jedoch die hohe Kostenquote und die bestehenden Markt- und geopolitischen Risiken beachten. Für langfristig orientierte Investoren, die Wert auf Diversifikation legen und Kursschwankungen tolerieren können, bleibt der Fonds attraktiv.
