Der Jahresbericht 2024/2025 des Fonds HANSAglobal Structure, verwaltet von der HANSAINVEST und gemanagt durch die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH, zeigt eine erfreuliche Entwicklung, die den Fonds für langfristig orientierte Anleger mit Fokus auf Infrastruktur und Nachhaltigkeit attraktiv erscheinen lässt.
1. Rendite und Performance
Wertentwicklung Class A: +18,01 %
Wertentwicklung Class I: +18,32 %
Die Outperformance gegenüber vielen breiten Marktindizes belegt den erfolgreichen selektiven Anlageansatz.
Die Volatilität sank leicht auf unter 10 %, was auf eine stabile Risikostruktur hindeutet (Class A: 9,92 %).
2. Anlagefokus und ESG-Kriterien
Investiert wird global in Unternehmen mit Fokus auf langlebige Infrastruktur.
Mindestens 51 % der Anlagen erfüllen ESG-Kriterien, wobei aktuell über 83 % ein ESG-Rating von mindestens A (MSCI) besitzen.
Ausschlusskriterien verhindern Investments in fossile Energie, kontroverse Waffen oder Staaten mit niedrigen Freiheitswerten – ein klarer Pluspunkt für Nachhaltigkeitsbewusste Anleger.
3. Struktur des Portfolios
Hauptbranchen: Industrie, Versorgung, Technologie
Top-Länder: USA dominiert, gefolgt von Deutschland und Frankreich
Währungsrisiko: 59,6 % des Portfolios waren währungsungehedgt – dies bietet Chancen, aber auch Risiken bei Fremdwährungsschwankungen.
4. Vermögensentwicklung und Ausschüttung
Das Fondsvermögen reduzierte sich für Class A leicht von 18,46 Mio. EUR auf 16,77 Mio. EUR – primär bedingt durch Mittelabflüsse (über 4,5 Mio. EUR).
Die Ausschüttung je Anteil betrug 1,65 EUR (Class A) bzw. 1,70 EUR (Class I).
Gesamtergebnis (Class A): 2,69 Mio. EUR – davon über 2 Mio. EUR aus nicht realisierten Gewinnen.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER):
Class A: 1,61 %
Class I: 1,01 %
Die niedrigen Gebühren der Class I sprechen institutionelle Anleger an.
6. Risiken
Marktpreisrisiken bleiben angesichts geopolitischer Spannungen (z. B. Ukrainekrieg, Nahost) hoch.
Das hohe Währungsexposure kann in turbulenten Zeiten negativ wirken.
Die ESG-Konformität wurde im Zeitraum durch wenige, temporäre Regelverletzungen minimal beeinträchtigt.
Fazit für Anleger:
Der HANSAglobal Structure Fonds präsentiert sich als attraktives Investment für wachstumsorientierte Anleger, die einen Fokus auf nachhaltige Infrastrukturwerte und eine globale Diversifikation suchen. Die starke Performance bei kontrollierter Volatilität und klar definierten ESG-Standards macht ihn zu einem stabilen Baustein in einem langfristig ausgerichteten Portfolio. Ein besonderes Augenmerk sollte jedoch auf die Währungsrisiken und Mittelabflüsse gelegt werden.
