Der Jahresbericht des Wallrich AI Peloton Fonds zum 31. Januar 2025 liefert aus Sicht von Anleger:innen ein insgesamt positives Bild eines innovativen Absolute-Return-Produkts mit robuster Ertragskraft in einem komplexen Marktumfeld. Nachfolgend die wesentlichen Erkenntnisse:
1. Fondsstrategie und Anlagemodell
Der Fonds verfolgt einen KI-basierten Absolute-Return-Ansatz, wobei Optionsprämien durch Stillhaltergeschäfte auf den Euro Stoxx 50 generiert werden. Die Steuerung erfolgt über ein algorithmisches Modell, das auf künstlicher Intelligenz basiert und die emotionale Komponente des menschlichen Investierens ausschließt. Das Sicherheitskonzept basiert auf der Liquidität aus Investment Grade Anleihen und Cash-Bestand.
Anleger-Bewertung: Innovativ und diszipliniert gesteuert – besonders für volatile Märkte attraktiv.
2. Performance 2024/2025
Im Geschäftsjahr erzielte der Fonds eine Rendite von 9,2 % – über der angestrebten mittelfristigen Zielrendite. Die Erträge setzen sich aus Zinsen (insb. aus kurzlaufenden Anleihen) und Stillhalterprämien zusammen. Das Fondsvermögen wuchs von rund 18,1 Mio. € auf über 24 Mio. €.
Anleger-Bewertung: Starke Wertentwicklung bei gleichzeitig kontrolliertem Risiko – ein sehr positives Signal.
3. Risikobetrachtung
Der Fonds weist klassische Risiken wie Zinsänderungs-, Marktpreis- und Adressenausfallrisiken auf. Durch Diversifikation und kurze Laufzeiten im Anleihebereich wurden diese aktiv gemanagt. Die durchschnittliche Duration blieb unter 3 Jahren. Geopolitische und makroökonomische Spannungen wurden erwähnt, jedoch operativ gut bewältigt.
Anleger-Bewertung: Risikomanagement erscheint solide und vorausschauend.
4. Kostenstruktur
Die Anteilsklasse „P“ weist eine Gesamtkostenquote (TER) von 1,05 % auf, einschließlich einer performanceabhängigen Vergütung von 0,49 %. Die Anteilsklasse „R“ ist günstiger (TER 0,33 %), allerdings erst seit November 2024 aktiv. Es wurden keine Ausgabeaufschläge für institutionelle Käufe erhoben.
Anleger-Bewertung: Angemessene Kostenstruktur in Relation zur gebotenen Performance.
5. Transparenz & Prüfung
Der Bericht wurde von KPMG uneingeschränkt testiert. Der Fonds verzichtet aktuell auf ESG-Kriterien und erfüllt die Anforderungen nach Artikel 6 der EU-Offenlegungsverordnung (kein Nachhaltigkeitsfonds).
Anleger-Bewertung: Professionelle Verwaltung und Transparenz, jedoch kein Fokus auf nachhaltige Investments.
6. Ausschüttungspolitik
Für die Anteilklasse P wurde eine Barausschüttung von 2,47 EUR je Anteil vorgenommen. Weitere Mittel wurden thesauriert oder in die Rücklage gestellt.
Anleger-Bewertung: Flexible Ertragsverwendung – geeignet für Einkommens- wie auch Wachstumsorientierte.
Fazit für Anleger:innen:
Der Wallrich AI Peloton präsentiert sich als moderner, renditestarker Fonds mit intelligenter KI-Steuerung, der 2024/25 seine Stärke unter Beweis stellte. Er eignet sich besonders für risikoaffine Anleger, die von volatilen Märkten profitieren wollen, ohne auf ein strukturiertes Risikomanagement zu verzichten. Einziges Manko: die fehlende ESG-Integration könnte für nachhaltigkeitsbewusste Investoren ein Ausschlusskriterium sein.
