Der Hartz Regehr Wachstums-Fonds wurde am 19.11.2024 aufgelegt und befindet sich aktuell in seiner Anfangs- bzw. Investitionsphase. Die ersten Wochen bis zum Jahresende 2024 bilden ein sogenanntes Rumpfgeschäftsjahr. Als nachhaltiger Artikel-8-Fonds verfolgt er eine breit diversifizierte Multi-Asset-Strategie mit langfristiger Ausrichtung auf Wertzuwachs durch Aktien, Anleihen und alternative Investments.
1. Strategie & Anlageprofil
Flexibler Multi-Asset-Fonds ohne Vergleichsindex
Anlageklassen: Aktien, Anleihen, ETFs, Fondsanteile, Zertifikate, alternative Anlagen (z. B. Gold)
Systematischer Auswahlprozess & Rebalancing-Ansatz
Artikel 8 SFDR-Fonds mit ESG-Integration
Regionale Diversifikation mit Fokus auf Europa, Nordamerika & Asien
Ziel: Positiver Wertzuwachs über Marktzyklen hinweg
2. Portfoliozusammensetzung (per 31.12.2024)
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Aktien 52,64 %
Investmentfonds (v. a. ETFs) 30,03 %
Zertifikate (z. B. Gold-ETC) 6,14 %
Anleihen (öffentlich & Unternehmen) 6,41 %
Beteiligungspapiere (z. B. Roche) 2,48 %
Liquidität (Bankguthaben) 2,34 %
Gesamtfondsvolumen 18,64 Mio. €
Top-Einzelaktien (Auswahl):
SAP, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Allianz, ASML, Siemens, LVMH, Meta, Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson
ETFs & Fonds:
SPDR S&P 500, Xtrackers Nikkei, GQG Emerging Markets, Cat Bond Fund, Greater China Fund
→ Hohe Diversifikation über Regionen, Sektoren und Strategien hinweg
3. Ertrags- & Ergebnislage (19.11.–31.12.2024)
Anteilklasse Ergebnis (absolut) Ergebnis je Anteil Performance (BVI)
Klasse B –112.725 € –2,12 € +1,10 %
Klasse M +39.938 € +0,28 € +1,24 %
Positive nicht realisierte Gewinne (z. B. aus US-Tech)
Realisierte Verluste aus Fondsverkäufen kompensierten frühe Kursverluste
Netto-Mittelzuflüsse: 18,7 Mio. € (Summe beider Anteilklassen)
4. Kostenstruktur
Anteilklasse TER (Kostenquote)
Klasse B 1,18 %
Klasse M 0,32 %
Moderate Verwaltungskosten, keine Rücknahmeabschläge
Performance-Fee in Klasse B: 9.302 € (für Rumpfjahr)
Transaktionskosten gesamt: 7.588 €
5. Risikobetrachtung
Relevante Risiken laut Bericht:
Marktrisiko: bedingt durch hohe Aktienquote
Währungsrisiko: US-Dollar & andere Nicht-EUR-Positionen vorhanden
Nachhaltigkeitsrisiken: gemäß Artikel 8 berücksichtigt, aber PAI (Principal Adverse Impact) nicht aktiv gemessen
Kontrahenten- & Liquiditätsrisiken: insbesondere bei ETFs & Zertifikaten zu beachten
Zinsrisiken: bei Anleihen und Geldmarktinstrumenten vorhanden, aber anteilsmäßig gering
6. Fazit für Anleger
Der Hartz Regehr Wachstums-Fonds hat seinen operativen Start gut strukturiert und stabil vollzogen. Die positive Entwicklung im Rumpfjahr von rund +1,1–1,2 % zeigt, dass der Fonds auch in einem unruhigen geopolitischen und wirtschaftlichen Umfeld robust positioniert ist. Die Ausrichtung auf hochwertige Einzelaktien, breit gestreute ETFs und Goldanlagen verschafft Stabilität und Flexibilität.
Für langfristig orientierte Anleger, die breit gestreut und mit Nachhaltigkeitsbezug investieren möchten, stellt dieser Fonds einen interessanten Baustein in einem gemischten Portfolio dar.
