Der Fonds Castell Aktien Global, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, verfolgt eine aktive, fundamental ausgerichtete globale Aktienstrategie mit Schwerpunkt auf entwickelten Märkten. Für das Jahr 2024 wird eine Wertentwicklung von +7,70 % (nach BVI-Methode) ausgewiesen – ein solides Ergebnis in einem durch Zinspolitik, geopolitische Spannungen und US-Wahlereignisse geprägten Marktumfeld.
1. Anlagestrategie & Ausrichtung
Aktienquote konstant hoch (80–100 %), mit Fokus auf entwickelte Märkte
Anlageuniversum: Einzeltitel & Fonds/ETFs weltweit
Top-Down- und Bottom-Up-Analyse kombiniert (makroökonomisch & unternehmensspezifisch)
Artikel-8-Fonds: Berücksichtigung ökologischer und sozialer Merkmale
Keine Benchmarkbindung, aber faktische Orientierung am MSCI World Net Return (EUR)
2. Vermögensstruktur zum 31.12.2024
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
Aktien 61,49 %
Investmentfonds/ETFs 34,35 %
Bankguthaben 3,66 %
Sonstige Vermögenswerte 0,17 %
Verbindlichkeiten –0,27 %
Fondsvolumen 13,45 Mio. €
→ Breite globale Streuung, mit ETFs als kosteneffiziente Beimischung
3. Regionale Allokation (Aktienbestand)
Land Anteil am Fondsvermögen
USA 38,30 %
Japan 3,82 %
Deutschland 4,62 %
Schweiz 2,61 %
Frankreich 2,21 %
Großbritannien, Spanien, Italien, Südkorea: jeweils < 3 %
Fondsbeimischungen u.a.:
S&P 500 ESG ETFs
MSCI Europe Small Cap ESG
Japan ESG ETFs
4. Performance & Ergebnisrechnung 2024
Kennzahl Wert
Wertentwicklung +7,70 %
Anteilwert (31.12.2024) 121,79 €
Ausschüttung je Anteil 2,50 €
Gesamtausschüttung 276.111 €
Realisierte Kursgewinne 2,68 Mio. €
Realisierte Verluste –1,56 Mio. €
Ordentliches Nettoergebnis –130.227 € (negativ)
Nicht realisierte Gewinne/Verluste –141.604 €
Gesamtergebnis +847.939 €
→ Positives Jahresergebnis trotz hoher Aufwendungen (v.a. Verwaltungsvergütung), hauptsächlich durch realisierte Kursgewinne
5. Titel-Highlights & Sektorenschwerpunkte
Top-Einzelaktien (nach Gewichtung):
Alphabet (5,24 %)
Apple (5,24 %)
Microsoft (4,87 %)
NVIDIA (3,15 %)
Salesforce, Citigroup, Coca-Cola, Goldman Sachs, Adobe
Sektorenschwerpunkte:
Informationstechnologie
Finanzwerte
Konsumgüter & Industrie
→ Konzentration auf US-Tech & Finanzwerte mit hoher Marktkapitalisierung
6. Risikoprofil & Bewertung
Volatilität/Value at Risk: max. 2,25 %, durchschnittlich 1,70 % (konservativ)
Derivateeinsatz: 2024 nicht genutzt
Fremdwährungsanteil hoch – USD-Exposure profitiert von EUR-Schwäche
Kostenquote (TER): 1,55 %
Performance-Fee: 0,81 %
7. Fazit für Anleger
Der Castell Aktien Global präsentiert sich 2024 als robuster, wachstumsorientierter Weltaktienfonds mit aktiver Steuerung und ESG-Bezug. Die Fokussierung auf US-Schwergewichte und ESG-ETFs hat sich angesichts der Marktentwicklung ausgezahlt. Trotz hoher Verwaltungsvergütung bleibt ein attraktiver Nettoertrag.
Der Fonds eignet sich für Anleger mit langfristigem Anlagehorizont, die an einem aktiven, global diversifizierten Aktienportfolio mit Nachhaltigkeitsanspruch interessiert sind – und dabei eine dominante USD- und Tech-Ausrichtung nicht scheuen.
