Der Fonds INKA FS-Invest (ISIN: DE0009756700), verwaltet von der Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH, hat im Jahr 2024 eine starke Performance von +17,68 % erzielt
Die beeindruckende Rendite basiert auf einer klaren, breit gestreuten Strategie mit Fokus auf passive Indexfonds (ETFs), insbesondere aus den USA und Emerging Markets. Trotz Rückgaben im ersten Quartal blieb das Fondsvermögen stabil bei über 620 Mio. EUR. Mit seiner hohen Aktienquote von über 99 % (inkl. Fondsanteilen) richtet sich der Fonds an dynamisch orientierte Anleger, die global diversifiziert und kosteneffizient investieren möchten.
1. Strategie & Positionierung
Anlageziel: Stetiger Kapitalzuwachs mit Fokus auf langfristige Chancen-Risiko-Balance
Aktienfondscharakter: ≥ 51 % in Kapitalbeteiligungen gem. InvStG → steuerlich begünstigt
Struktur:
Breite Streuung über ETFs und Indexfonds (69,2 % des Vermögens)
Direkte Aktienanlagen: 30,3 %
Quasi keine Anleihen (0,00 %)
Kein aktives Management einzelner Titel
Verwendung von Derivaten theoretisch möglich, 2024 aber nicht genutzt
Benchmark: Keine formale Bindung – aktives Management der Allokation auf ETF-Ebene
2. Wertentwicklung & Kennzahlen (2024)
Kennzahl Wert
Jahresrendite (nach BVI) +17,68 %
Volatilität (2024) 9,69 %
Ergebnis des Geschäftsjahres 94,05 Mio. EUR
Realisierte Gewinne 14,80 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne 73,68 Mio. EUR
Mittelabflüsse netto –21,61 Mio. EUR
Anteilwert (31.12.2024) 251,10 EUR
Umlaufende Anteile 2.472.421 Stück
Fondsvolumen (31.12.2024) 620,8 Mio. EUR
Gesamtkostenquote (ohne Transaktionen) 0,38 % p.a.
Transaktionskosten 350 EUR (sehr niedrig)
Fazit: Die hohe Rendite bei gleichzeitig niedriger Kostenbelastung ist attraktiv – insbesondere bei passiver Umsetzung mit ETFs.
3. Vermögensstruktur (31.12.2024)
Anlageklasse Anteil am Fondsvermögen
ETFs & Indexfonds 69,2 %
Direktaktien 30,3 %
Bankguthaben 0,55 %
Anleihen 0,00 %
Derivate 0,00 %
Top-ETF-Positionen (nach Gewicht):
Vanguard S&P 500 UCITS ETF – 10,17 %
iShares Core S&P 500 – 10,15 %
iShares NASDAQ-100 – 5,58 %
iShares MSCI Emerging Markets IMI – 6,89 %
Amundi India ETF – 6,46 %
Top-Einzeltitel: Microsoft, Apple, UnitedHealth, Goldman Sachs, Caterpillar, Visa, SAP, LVMH
Geografische Streuung: Dominanz USA, aber auch Europa (DAX, FTSE, STOXX Europe 600), Asien (Indien, China, Taiwan, Japan, Korea), EM
4. ESG & Nachhaltigkeit
Artikel 6 SFDR (nicht 8 oder 9): Keine explizite ESG-Ausrichtung
Keine Taxonomie-konformen Anlagen
PAI (Principal Adverse Impacts): Nicht Bestandteil der Strategie
ESG nur in begrenztem Umfang bei ETF-Auswahl berücksichtigt
Fazit: Nachhaltigkeit spielt eine untergeordnete Rolle. Der Fokus liegt klar auf passiver Effizienz, nicht auf ESG-Optimierung.
5. Chancen & Risiken
Chancen Risiken
Starke Partizipation an globaler Aktienhausse Volle Aktienmarktexponierung (kein Puffer)
Breite Diversifikation über kostengünstige ETFs Währungsrisiken (USD, GBP, JPY, CHF etc.)
Steuerlich begünstigt durch Aktienfondsquote Geringe Einflussmöglichkeit auf Zielfonds
Geringe Kosten Kein aktives Management in Krisenphasen
6. Ausblick & Fazit
Für 2025 wird an der bestehenden Allokation festgehalten – mit Fokus auf US-Tech, Emerging Markets und globale Megatrends. Trotz geopolitischer Risiken und potenziell höherer Volatilität wird mit weiteren Kurssteigerungen gerechnet. Der Fonds bietet eine effiziente Möglichkeit, global breit gestreut zu investieren, und eignet sich insbesondere für langfristige Anleger mit höherem Risikoappetit, die bewusst auf Einzelstockpicking und ESG verzichten.
Gesamteinschätzung aus Anlegersicht:
Pro:
Zweistellige Performance (+17,68 %)
Sehr niedrige laufende Kosten
Breite Streuung, kein Einzeltitelrisiko
Ideal für ETF-orientierte Strategien
Contra:
Kein aktives Risikomanagement
Kein ESG-Schwerpunkt
Abhängigkeit vom ETF-Markt & US-Börsen
Empfehlung: Gut geeignet als Kerninvestment in einem kosteneffizienten, breit gestreuten Portfolio – insbesondere für Anleger, die sich mit der Dominanz passiver Strategien und globaler Megatrends identifizieren.
