Aus Sicht eines Anlegers präsentiert sich der Multi-Index Equity Fund im Jahr 2024 als renditestarkes und breit diversifiziertes Investment mit stabiler Strategie, klarer Indexorientierung und nachvollziehbarer Risikosteuerung.
1. Wertentwicklung und Anlageergebnis
Der Fonds erzielte im Berichtsjahr eine beeindruckende Performance:
+21,2 % Wertsteigerung je Anteil (nach BVI-Methode)
Im Mehrjahresvergleich ebenfalls überzeugend:
3 Jahre: +26,6 %
5 Jahre: +71,5 %
Diese Zahlen zeigen, dass sich eine langfristige Beteiligung für Anleger klar gelohnt hat – besonders im Vergleich zu vielen aktiv gemanagten Produkten ähnlicher Ausrichtung.
2. Anlagestrategie
Die Anlagestrategie kombiniert regelbasierte Allokation zwischen den Regionen Europa (inkl. Nicht-EU-Staaten) und USA mit einer passiven Replikation breit anerkannter Blue-Chip-Indizes.
Aktienquote: bis zu 100 %
Investitionsansatz: passiv & regelbasiert
Schwerpunkt im Jahr 2024: USA, gefolgt von Deutschland und Frankreich
Die passive Umsetzung ist besonders kosteneffizient, was Anlegern langfristig zugutekommt.
3. Marktumfeld und Reaktion
Trotz geopolitischer Spannungen (Ukraine-Krieg, Nahostkonflikt, USA–China) und konjunktureller Unsicherheit, zeigte der Fonds hohe Widerstandskraft. Unterstützende Faktoren:
Rückläufige Inflation
Zinssenkungen der EZB (von 4 % auf 3 %) und der Fed
KI-Hype und Tech-Rally in den USA
Chinesisches Konjunkturpaket im Herbst 2024
Erwartung marktfreundlicher US-Politik unter Trump
Diese Entwicklungen kamen besonders den US-Technologiewerten zugute – ein Bereich, in dem der Fonds deutlich engagiert war.
4. Portfolioaufbau
Mit einem Fondsvermögen von über 103 Mio. EUR zeigt sich ein ausgewogenes und breit gestreutes Portfolio:
Top-Sektoren:
Informationstechnologie: 23,5 %
Finanzsektor: 16,7 %
Industrie & Konsum: jeweils über 12 %
Einzelwerte: bekannte Qualitätsunternehmen wie Apple, SAP, Alphabet, ASML, TotalEnergies, Allianz und LVMH
Währungen: EUR & USD, was ein gewisses Wechselkursrisiko mit sich bringt
Der Fonds profitiert sichtbar von einer klugen geografischen und sektoralen Streuung.
5. Nachhaltigkeit und Regulierung
Der Fonds fällt unter Artikel 6 SFDR, d. h. er verfolgt keine ökologischen oder sozialen Anlageziele. Nachhaltigkeitsrisiken (PAIs) werden nicht separat offengelegt. Für Anleger mit ESG-Fokus ist das ein möglicher Kritikpunkt, für andere aber auch ein Zeichen für Performance- statt Regulierungstreiber.
Fazit:
Der Multi-Index Equity Fund hat 2024 eindrucksvoll gezeigt, dass eine regelbasierte, passive Allokationsstrategie gepaart mit globaler Diversifikation auch in komplexen Marktphasen überdurchschnittliche Renditen liefern kann. Anleger profitieren von hoher Transparenz, guter Risikostreuung und einer klaren Struktur – müssen jedoch bei ESG-Themen Abstriche machen.
