Der Fonds AEI Multi Asset Defensive präsentiert sich im Geschäftsjahr 2024 als konservatives Anlageprodukt mit überzeugender Stabilität:
Performance:
Der Fonds erzielte im Jahr 2024 eine positive Wertentwicklung von 5,71 % bei einer moderaten Volatilität von 4,29 %. Dies bestätigt seine defensive Positionierung und Eignung für risikoaverse Investoren.
Anlagestrategie:
Der Fonds setzt auf eine breite Streuung:
61 % Anleihen (überwiegend Investment Grade) mit Schwerpunkt auf Euro-denominierte Papiere,
32 % Aktien, schwerpunktmäßig europäischer Herkunft,
6,4 % Liquidität zum Jahresende.
Eine dynamische Anpassung der Aktienquote während des Jahres erlaubte eine aktive Teilnahme an der Erholung der Aktienmärkte.
Risikoanalyse:
Risiken wie Marktpreis-, Währungs- und Zinsänderungsrisiken wurden breit gestreut und aktiv gesteuert. Das Währungsrisiko blieb mit ca. 16 % Fremdwährungsanteil überschaubar und wurde nicht abgesichert.
Nachhaltigkeit:
Nachhaltigkeit wird berücksichtigt:
ESG-Kriterien wurden nach dem „Better-than-Average“-Ansatz angewendet.
8,88 % des Portfolios galten als nachhaltige Investitionen.
Der ISS ESG Performance Score verbesserte sich auf 53,21.
Der Sustainalytics ESG Risk Score stieg auf 9,95, bleibt aber im niedrigen Risikobereich.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) betrug 0,90 %, was für einen aktiv gemanagten defensiven Mischfonds als fair einzustufen ist.
Besondere Entwicklungen:
Mittelzufluss von rund 4,2 Mio. Euro führte zu einer deutlichen Erhöhung des Fondsvolumens auf über 21 Mio. Euro.
Keine Performance Fee – die Vergütung basiert auf fixen Verwaltungsgebühren.
Ausblick:
Auch im Jahr 2025 könnten geopolitische Unsicherheiten, Inflationsrisiken und Zinsveränderungen die Märkte beeinflussen. Der Fonds bleibt jedoch gut positioniert, um mit seiner defensiven Struktur auch unter schwierigen Marktbedingungen stabile Ergebnisse zu liefern.
Fazit:
Der AEI Multi Asset Defensive eignet sich hervorragend für Anleger, die auf Kapitalerhalt und moderates Wachstum bei geringer Schwankung setzen. Nachhaltigkeitsaspekte werden zunehmend integriert, ohne dass eine reine ESG-Strategie im Vordergrund steht.
