Der Sustainable Smaller Companies ESG Fund der HANSAINVEST verfolgt weiterhin ein aktives, benchmarkfreies Management mit Fokus auf Small- und Midcap-Unternehmen (Marktkapitalisierung unter 10 Mrd. Euro). Das Anlageziel bleibt ein langfristiges Kapitalwachstum, wobei mindestens 51 % der Investments ESG-Kriterien entsprechen müssen.
Performance und Fondsentwicklung:
Der Fonds I erzielte im Jahr 2024 eine Wertentwicklung von +0,78 %, während der Fonds II leicht besser mit +1,72 % abschnitt.
Das Fondsvermögen stieg bei Fonds II auf über 5 Mio. EUR, während Fonds I leicht auf etwa 949 TEUR zurückging.
Die Volatilität blieb im Rahmen kleinerer Werte typisch für ein auf kleinere Unternehmen fokussiertes Portfolio.
Portfoliostruktur:
100 % der Investments bestehen aus Direktinvestitionen in Aktien, ohne Einsatz von Derivaten oder Fonds.
Die Allokation ist geografisch breit gestreut mit Schwerpunkten auf Europa, Nordamerika und Australasien.
Hauptinvestitionen umfassen unter anderem Unternehmen wie Téléperformance, GRENKE AG, Grifols S.A. und Kamux Oyj.
ESG-Ausrichtung:
Mindestens 54,63 % der Wertpapiere besitzen ein ESG-Rating von mindestens Prime-2 laut ISS ESG.
Ausschlusskriterien wurden beachtet, z. B. keine Investments in kontroverse Waffen, Kohleförderung oder Staaten mit mangelnder Menschenrechtslage.
Nachhaltigkeitsaspekte werden stark berücksichtigt, auch wenn noch nicht alle Investments vollständig durch ESG-Daten verifiziert sind.
Risikoanalyse:
Marktpreisrisiken: Kleine und mittlere Unternehmen sind typischerweise stärker schwankungsanfällig, was 2024 durch geopolitische Krisen (z. B. Ukraine, Nahost) verstärkt wurde.
Währungsrisiken: Da der Fonds international investiert, bestehen Wechselkursrisiken. Es wurden keine Absicherungen vorgenommen.
Liquiditätsrisiken: Geringere Handelsvolumina von Small Caps können im Krisenfall Risiken für Verkäuflichkeit bedeuten.
Operationelle Risiken: Diese werden durch umfassende interne Kontrollsysteme begrenzt.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 2,23 % (Fonds I) und 1,29 % (Fonds II).
Ausgabeaufschlag beträgt 5 %, was für längerfristige Anleger akzeptabel, für kurzfristige Engagements aber nachteilig ist.
Wesentliche Ereignisse:
Am 02.01.2025 wurde der Fonds in Perspektive Small- & MidCap Opportunity Fonds umbenannt.
Weitere tiefgreifende Veränderungen oder Belastungen wurden im Bericht nicht genannt.
Anlegereinschätzung:
Der Fonds eignet sich insbesondere für langfristig orientierte Anleger, die an das Wachstumspotential kleinerer Unternehmen glauben und Wert auf eine nachhaltigkeitsorientierte Investmentstrategie legen. Die moderate Performance spiegelt das anspruchsvolle Marktumfeld wider, während die ESG-Kriterien konsequent implementiert werden. Für risikobereite Investoren bietet der Fonds die Chance auf überdurchschnittliche Renditen im Small- und Midcap-Segment.
