Der Fonds Ampega ETFs-Portfolio Select Defensiv zeigt sich im Geschäftsjahr 2024 als eine stabile und vorsichtige Anlagelösung für risikoaverse Investoren:
Performance:
Die Anteilklasse P (a) erzielte eine Jahresperformance von 5,73 %, die neue Anteilklasse I (t) (seit März 2024) eine Wertentwicklung von 4,65 %. Diese Ergebnisse sind angesichts des defensiven Charakters des Fonds als gut zu bewerten.
Volatilität:
Die Schwankungsbreiten waren mit 3,34 % (P (a)) und 3,58 % (I (t)) niedrig, was die defensive Ausrichtung bestätigt und für sicherheitsorientierte Anleger attraktiv ist.
Anlagestrategie:
Das Fondsmanagement setzte auf eine breite Streuung über Aktien, Anleihen, Immobilien, Rohstoffe und Geldmarktanlagen. Der Aktienanteil wurde im Laufe des Jahres leicht erhöht (von 16,0 % auf 18,9 %), während der Rentenanteil auf 65,2 % reduziert wurde.
Risiko- und Nachhaltigkeitsmanagement:
Der Fonds verfolgt eine aktive Risikosteuerung mit einem jährlichen Value-at-Risk-Ziel von 7,5 %. Nachhaltigkeitskriterien werden über Ausschlusslisten und ESG-Screenings beachtet, auch wenn keine explizite EU-Taxonomie-Konformität angestrebt wird.
Kosten:
Die Gesamtkostenquote (TER) liegt bei 0,87 % (P (a)) und 0,74 % (I (t)). Diese Werte sind für ein breit diversifiziertes Multi-Asset-Produkt als fair einzustufen.
Liquidität und Flexibilität:
Eine breite Streuung über ETFs und Fonds sorgt für eine gute Liquidierbarkeit, auch wenn leichte Liquiditätsrisiken durch bestimmte Marktsegmente bestehen bleiben.
Ausblick:
Der Fonds ist auch künftig volatilitätsanfälligen Faktoren wie geopolitischen Unsicherheiten, Inflation und Zinsschwankungen ausgesetzt. Das Management bleibt jedoch flexibel und steuert diese Risiken aktiv.
Fazit:
Der Ampega ETFs-Portfolio Select Defensiv bietet eine ausgewogene Mischung aus Stabilität und moderatem Wachstumspotenzial. Die defensive Ausrichtung, das aktive Risikomanagement sowie der Fokus auf Nachhaltigkeit machen ihn zu einer attraktiven Option für Anleger, die eine sicherheitsbetonte, aber dennoch renditeorientierte Kapitalanlage suchen.
