Analyse aus Anlegersicht:
1. Fondsstrategie und Ausrichtung:
Ziel des Fonds ist der Kapitalerhalt und ein möglichst kontinuierlicher Wertzuwachs in Euro, unabhängig von der allgemeinen Marktentwicklung.
Umsetzung durch eine Werterhaltungsstrategie, hauptsächlich investiert in verzinsliche Wertpapiere (Anleihen) und ergänzend in Investmentfonds und ETFs.
Fokus auf mittelfristigen Anlagehorizont (mehr als drei Jahre) mit einem aktiven Managementansatz.
Seit April 2024 wird das Portfoliomanagement direkt von der HANSAINVEST geführt (zuvor Signal Iduna Asset Management).
2. Performance und Ergebnis 2024:
Anteilwertentwicklung:
WI SELEKT D A: von 41,29 EUR auf 42,51 EUR (+2,95 %)
WI SELEKT D B: von 44,91 EUR auf 47,38 EUR (+5,50 %)
Fondsvermögen am Jahresende: 24,33 Mio. EUR.
Geschäftsjahresergebnis:
WI SELEKT D A: +1,11 Mio. EUR
WI SELEKT D B: +183.849 EUR
Positive Ergebnisse stammen überwiegend aus nicht realisierten Kursgewinnen auf Anleihen infolge gefallener Zinsen.
3. Vermögensstruktur:
86,3 % in Anleihen investiert (Schwerpunkt auf Investment-Grade-Anleihen).
7,5 % in Investmentfonds.
5,7 % Liquidität in Form von Bankguthaben.
Sehr hohe Währungsdisziplin: nahezu alle Positionen sind in Euro denominiert.
4. Risikobetrachtung:
Marktpreisrisiken: Moderat aufgrund überwiegender Anlage in stabilen Anleihen.
Zinsänderungsrisiken: Bestehen naturgemäß bei Rentenfonds, wurden aber durch Streuung über verschiedene Laufzeiten reduziert.
Adressenausfallrisiko: Insbesondere bei Unternehmensanleihen aus dem Immobiliensektor erhöht (wird aktiv überwacht).
Liquiditätsrisiko: Gering durch Auswahl liquider Anleihen und Fonds.
Operationelle Risiken: Effizient kontrolliert durch interne Systeme und Revisionen.
Währungsrisiko: Praktisch nicht vorhanden.
5. Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER):
WI SELEKT D A: 1,51 %
WI SELEKT D B: 1,52 %
Keine performanceabhängige Vergütung.
Ausgabeaufschlag: 3 % bei neuen Anteilen.
6. Nachhaltigkeit:
Der Fonds verfolgt keine explizite ESG-Strategie (Artikel 6 Produkt gem. EU-Offenlegungsverordnung).
Nachhaltigkeitsrisiken wurden bei Investitionsentscheidungen nicht berücksichtigt.
7. Besonderheiten 2024:
Umstellung des Portfoliomanagements auf HANSAINVEST zum 31.03.2024.
Keine nennenswerten außerordentlichen Ereignisse im Fondsverlauf.
8. Prüfung:
Der Jahresbericht wurde von der KPMG AG ohne Einschränkungen testiert.
Ordnungsgemäße Verwaltung und Berichterstattung bestätigt.
Fazit für Anleger:
Der WI SELEKT D bleibt 2024 seiner stabilitätsorientierten Anlagestrategie treu und überzeugt mit einem soliden Wertzuwachs trotz eines weiterhin anspruchsvollen Marktumfelds. Das breit gestreute Rentenportfolio, die hohe Liquiditätsquote und das konsequente Euro-Exposure reduzieren Risiken effektiv. Für sicherheitsorientierte Anleger mit mittelfristigem Horizont, die auf Kapitalerhalt und moderates Wachstum abzielen, ist der Fonds weiterhin eine attraktive Option. Die vergleichsweise hohen laufenden Kosten und das Fehlen einer ESG-Strategie sollten jedoch bei der Anlageentscheidung berücksichtigt werden.
