Analyse aus Anlegersicht:
1. Fondsstrategie und Ausrichtung:
Ziel ist ein langfristiger Wertzuwachs durch Investitionen in Unternehmen mit starker Zukunfts- und Nachhaltigkeitsorientierung.
Aktives Management basierend auf der Globalance Megatrend Methodology – Fokus auf Unternehmen mit positiver ganzheitlicher Wirkung.
Investiert wird hauptsächlich in Aktien (Mindestquote 60 %), ergänzt um begrenzte Liquiditätsreserven.
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale und ist gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung klassifiziert.
2. Performance und Ergebnis 2024:
Starke Wertentwicklung in allen Anteilklassen:
Klasse P: +18,04 %
Klasse I: +18,83 %
Klasse V (neu aufgelegt in 2024): +14,15 %
Gesamtergebnis:
P-Klasse: 5,47 Mio. EUR
I-Klasse: 20,68 Mio. EUR
V-Klasse: 3,38 Mio. EUR
Treiber des Erfolgs waren sowohl realisierte Kursgewinne als auch deutliche nicht realisierte Wertsteigerungen.
3. Portfoliostruktur:
Investitionsquote: konstant über 97 % in Aktien während des gesamten Jahres.
Breite Diversifikation über verschiedene Länder und Sektoren hinweg.
Wichtige Positionen u.a.: Alphabet, Microsoft, Amazon, Nvidia, ASML, Novo Nordisk, Panasonic, Unilever.
Reallokationen und Umschichtungen im Jahresverlauf zur Optimierung des Wachstumsprofils, z.B.:
Verkäufe: Cisco, Nike, Leroy Seafood
Käufe: Amazon, Nvidia, Adobe.
4. Risikobetrachtung:
Marktpreisrisiko: Typisch hoch für Aktienfonds, insbesondere bei globalen Megatrend-Themen.
Währungsrisiko: Vorhanden aufgrund internationaler Anlagen (keine vollständige Absicherung).
Adressenausfallrisiko: Gering durch breite Streuung in liquide Großunternehmen.
Operationelle Risiken: Gut kontrolliert durch etablierte Prozesse und regelmäßige Revisionen.
5. Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER):
Klasse P: 1,51 %
Klasse I: 0,85 %
Klasse V: 0,28 % (sehr günstig, aber neu am Markt).
Ausgabeaufschläge: 4 % (P-Klasse), 0 % (I-Klasse), 3 % (V-Klasse).
Keine nennenswerten Transaktionskostenbelastungen trotz aktiver Umschichtungen.
6. Nachhaltigkeitsansatz:
Fokus auf Unternehmen mit positiven Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft.
Mindestens 75 % des Portfolios berücksichtigen strenge Nachhaltigkeitskriterien.
Anteil nachhaltiger Investitionen gemäß SFDR-Definition: ca. 49,34 %.
Keine direkte Ausrichtung auf die EU-Taxonomie, aber enge Orientierung an ESG-Kriterien.
7. Liquidität:
Hohe Marktliquidität durch Konzentration auf große internationale Aktien.
Liquiditätsrisiken gelten als gering.
8. Prüfung:
Der Jahresbericht wurde von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft ordnungsgemäß testiert.
Keine wesentlichen Beanstandungen bei der Fondsverwaltung festgestellt.
Fazit für Anleger:
Der D&R Globalance Zukunftbeweger Aktien präsentiert sich 2024 als erfolgreicher Wachstumsfonds mit konsequenter Zukunfts- und Nachhaltigkeitsorientierung. Die beeindruckende Performance in einem teilweise volatilen Marktumfeld unterstreicht die Qualität des aktiven Managementansatzes. Für langfristig orientierte Investoren, die globale Trends und ESG-Aspekte berücksichtigen wollen, stellt der Fonds eine sehr attraktive Option dar. Die gestaffelte Kostenstruktur macht insbesondere die institutionelle Klasse (I) und die neue günstige Klasse (V) zusätzlich interessant.
