Analyse aus Anlegersicht:
1. Fondsstrategie und Ausrichtung:
Anlageziel war ein mittel- bis langfristiges positives Ergebnis durch breite Streuung über verschiedene Anlageklassen.
Schwerpunkt im Berichtsjahr auf Aktien von Edelmetall- und Rohstoffunternehmen sowie auf weltweit anlegende Aktien- und Rohstofffonds.
Der Fonds konnte direkt in Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Zertifikate und Derivate investieren.
Risikosteuerung erfolgte teilweise über Derivate, insbesondere Optionen auf den DAX-Index.
2. Performance und Ergebnis 2024:
Wertentwicklung: -12,0 % nach BVI-Methode
– deutlicher Verlust im Jahresverlauf.
Fondsvermögen: Reduktion von 2,47 Mio. EUR auf 1,86 Mio. EUR.
Gesamtergebnis: -257.399 EUR
, resultierend aus:
Realisierte Verluste aus Veräußerungsgeschäften: -226.024 EUR
Nicht realisierte Verluste: -20.352 EUR
Erträge: Nur geringe Dividenden- und Zinserträge (ca. 32.800 EUR), bei gleichzeitig deutlich höheren Aufwendungen (ca. 43.800 EUR).
3. Vermögensstruktur:
Investitionsschwerpunkte:
Aktien (v.a. Gold- und Silberunternehmen): ca. 20 %.
Investmentanteile (Fonds/ETFs): ca. 26 %.
Liquiditätsanlagen (Geldmarktfonds, Bankguthaben): ca. 52 %.
Wichtige Einzelpositionen:
Barrick Gold, Newmont Goldcorp, Pan American Silver, Craton Capital Precious Metal Fonds.
4. Risikobetrachtung:
Marktpreisrisiko: Hoch, v.a. durch starke Konzentration auf Rohstoffwerte.
Zinsänderungsrisiko: Mittelbar durch Zielfonds-Investments in Rentenpapiere.
Währungsrisiko: Besteht durch hohe USD-Exposition, aber breit gestreut.
Liquiditätsrisiko: Gering, da überwiegend in liquide Werte und Fonds investiert wurde.
Adressenausfallrisiko: Besteht bei Rentenfonds-Anlagen, wird aber durch breite Diversifikation begrenzt.
5. Kostenstruktur:
Gesamtkostenquote (TER): 2,46 %
– sehr hoch, insbesondere angesichts der Fondsgröße und schwachen Performance.
Keine performanceabhängigen Gebühren, aber erhebliche indirekte Kosten durch gehaltene Zielfonds.
Transaktionskosten: 9.367 EUR.
6. ESG- und Nachhaltigkeitsaspekte:
Keine explizite Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien (Artikel-6-Produkt gemäß SFDR).
7. Wichtige Ereignisse:
Kündigung der Fondsverwaltung durch HANSAINVEST:
Verwaltungsrecht endet am 31.07.2025.
Danach wird das Sondervermögen abgewickelt und an die Anleger ausgezahlt.
Keine neuen Anteilscheine mehr seit Januar 2025.
8. Prüfung:
Der Jahresbericht wurde von der KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft uneingeschränkt testiert.
Ordnungsgemäße Buchführung und Berichterstattung bestätigt.
Fazit für Anleger:
Der MF INVEST Best Select konnte 2024 weder durch seine Edelmetall- noch durch seine Fondsallokationen überzeugen und verzeichnete einen deutlichen Wertverlust. Die bevorstehende Auflösung des Fonds im Sommer 2025 beendet seine ohnehin schwierige Entwicklung endgültig. Anleger müssen mit einem Liquidationsprozess rechnen, bei dem die verbleibenden Mittel verteilt werden. Ein aktiver Handlungsbedarf besteht jedoch kaum, da die Abwicklung automatisch erfolgt. Neueinstiege sind nicht mehr möglich. Insgesamt zeigt sich der Fonds rückblickend als wenig erfolgreiches Produkt mit hohen Kosten und unzureichender Risikosteuerung.
