Analyse aus Anlegersicht
Der OLB Invest Balance verfolgt eine globale Mischfondsstrategie, die eine flexible Kombination aus Aktien und Anleihen bietet. Ziel ist ein langfristiger Kapitalzuwachs durch internationale Diversifikation bei gleichzeitiger Risikobegrenzung
. Das Portfolio bewegt sich dabei zwischen 25 % und 75 % Aktienanteil, ergänzt durch Anleihen, ETFs, Zertifikate und selektive Rohstoffengagements.
Im Geschäftsjahr 2024 erzielte der Fonds eine beeindruckende Wertentwicklung von +11,13 %
.
1. Strategie & Anlagepolitik
Aktienquote zum Jahresende: ca. 60 %
Anleihenanteil: 23 %
Ergänzungen: Zertifikate auf Gold (Xetra-Gold), Fondsanteile, Futures (z. B. auf den DAX)
Regionale Streuung: USA (ca. 32 % Aktienanteil), Deutschland (15 %), Asien (Japan, China, Korea)
Benchmarkunabhängig: Flexible Gewichtung nach fundamentalen und technischen Indikatoren
Ausschüttungspolitik: Regelmäßige Ausschüttung (Endausschüttung 2024: EUR 667.103)
Fazit: Der Fonds eignet sich als Basisinvestment für risikobewusste Anleger mit dem Wunsch nach globaler Streuung und ausgewogenem Chancen-Risiko-Verhältnis.
2. Wertentwicklung & Fondsergebnis
Performance 2024: +11,13 %
Ergebnis des Geschäftsjahres: EUR 11,6 Mio.
Realisierte Gewinne: EUR 7,07 Mio.
Realisierte Verluste: EUR -3,43 Mio.
Nicht realisierte Gewinne/Verluste: EUR +7,3 Mio.
Kommentar: Haupttreiber waren Kursgewinne bei internationalen Aktien sowie die positive Entwicklung im Technologiesektor (z. B. Microsoft, NVIDIA, Amazon).
3. Portfoliostruktur per 31.12.2024
Aktien: EUR 68,97 Mio. (59,9 %)
Anleihen: EUR 26,58 Mio. (23,1 %)
Zertifikate (v. a. Gold): EUR 3,63 Mio. (3,15 %)
Investmentfonds: EUR 10,32 Mio. (9,0 %)
Liquidität: EUR 5,53 Mio. (4,8 %)
Derivate/Futures: EUR 293.438 (0,25 %)
4. Sektor- und Einzeltitelauswahl
Top-Aktienpositionen:
Microsoft (2,56 %)
NVIDIA (2,30 %)
Amazon (2,04 %)
Alphabet (1,66 %)
Goldman Sachs, Mastercard, LVMH, Siemens, Deutsche Börse
Branchenfokus:
Technologie
Finanzen
Konsumgüter (Procter & Gamble, PepsiCo)
Industrie (Siemens, Daimler Truck)
5. Risikomanagement
Value at Risk (VaR): Ø 1,06 %, max. 1,55 %
Derivateeinsatz: Gering, vor allem Futures zur Marktsteuerung
Risikofaktoren:
Aktien- und Zinsänderungsrisiken
Bonitätsrisiken bei Anleihen
Währungsrisiken (z. B. USD, GBP, JPY)
6. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER): 1,45 %
Transaktionskosten: EUR 72.278
Keine Performance-Fee
Moderate Kosten im Vergleich zu anderen Mischfonds
7. Bewertung aus Anlegersicht
Geeignet für Anleger, die:
ein globally diversifiziertes Basisinvestment suchen
Ausschüttungen sowie Kapitalwachstum kombinieren wollen
ein aktives Management mit flexibler Allokation schätzen
Weniger geeignet für:
sehr konservative Anleger mit Fokus auf Kapitalerhalt
ESG-strikte Investoren (kein explizites Nachhaltigkeitsprofil)
Fazit:
Der OLB Invest Balance überzeugte 2024 mit einer starken Performance und breit aufgestelltem Portfolio, das sich flexibel an die sich ändernden Marktbedingungen anpasste. Dank einer soliden Aktienauswahl, defensiver Anleihenbeimischung und vorsichtigem Derivateeinsatz bietet der Fonds eine ausgewogene Mischung aus Renditechancen und Risikobegrenzung – ideal für Anleger, die in einem anspruchsvollen Marktumfeld einen stabilen Baustein für ihr Depot suchen.
