Aussagekräftige Analyse aus Anlegersicht:
Der Veermaster Flexible Navigation Fund UI, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, setzte 2024 auf ein datenbasiertes, antizyklisches Multi-Asset-Management. Durch flexible Anpassungen der Aktienquote und den gezielten Einsatz von ETFs sowie Discount-Zertifikaten konnte der Fonds trotz globaler Unsicherheiten eine Wertentwicklung von +3,90 % (AK P) bzw. +4,07 % (AK R) erzielen.
1. Strategie und Allokation
Flexibler Multi-Asset-Fonds mit Schwerpunkt auf Aktien und Investmentfondsanteilen
Antizyklische Steuerung: Aktienquote zwischen 75 % und fast 100 % im Jahresverlauf
Zum Jahresende:
80 % in Aktien-ETFs (USA, Europa, Asien)
20 % opportunistisch in Einzelaktien und Zertifikate
Anleiheninvestments werden künftig gemieden, Währungsfokus auf EUR und USD
Diese Herangehensweise sichert globale Diversifikation bei kontrollierter Risikosteuerung.
2. Portfoliostruktur (31.12.2024)
85,55 % Zielfonds (v. a. ETFs)
9,64 % Zertifikate (z. B. auf ASML, Porsche, Mercedes)
1,88 % Direktaktien (u. a. Allianz, LANXESS)
3,35 % Bankguthaben
Wichtige Zielfonds:
iShares S&P 500, Core DAX, MSCI EM Asia
Vanguard S&P 500, UBS Pacific SRI, SPDR US Mid Cap
Diese Allokation zeigt ein ausgewogenes Engagement in Regionen und Themen, darunter auch ESG-nahe ETFs.
3. Performance und Ergebnisquellen
Gesamtergebnis 2024: +713.201 EUR, davon:
+767.726 EUR nicht realisierte Gewinne, v. a. aus ETFs
-263.147 EUR realisierte Verluste, hauptsächlich durch Verkäufe inländischer Aktien
Erträge aus Dividenden, Zinsen und Investmentanteilen: rund 483.000 EUR
Keine Ausschüttung, alles wurde thesauriert
Die Strategie zeigte Wirkung durch rechtzeitige Umschichtungen und ETF-Fokus bei Marktturbulenzen.
4. Risikomanagement
Zins- und Adressenausfallrisiken gering, da Anleihen kaum eingesetzt werden
Marktpreisrisiken aktiv gesteuert durch ETF-Allokation und antizyklisches Rebalancing
Währungsrisiken überschaubar durch Konzentration auf EUR & USD
Durchschnittlicher Value-at-Risk: 1,54 %, moderat
Hebelwirkung durch Derivate: gering (ø 0,95)
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (TER):
AK P: 1,68 %
AK R: 1,54 %
Keine erfolgsabhängige Vergütung
Transaktionskosten 2024: 37.016 EUR – moderat bei aktivem Management
6. Fazit für Anleger
Der Veermaster Flexible Navigation Fund UI überzeugt durch:
aktive und flexible Steuerung
globale Diversifikation
stabile Performance in einem volatilen Jahr
Er eignet sich besonders für renditeorientierte Anleger, die auf ETF-basierte Strategien mit klarem Rebalancing-Ansatz setzen – bei gleichzeitig bewusstem Verzicht auf klassische Anleihenrisiken.
Ein modernes, transparentes Investment mit Zukunftsstrategie – besonders geeignet für taktisch agierende, langfristig orientierte Portfolios.
