Aussagekräftige Analyse aus Anlegersicht:
Der Fonds FOCAM Modular Solutions, verwaltet von der Universal-Investment-Gesellschaft mbH, verfolgt einen aktiven, modularen Multi-Asset-Ansatz mit globaler Ausrichtung und flexibler Allokation. Im herausfordernden Kapitalmarktumfeld des Jahres 2024 konnte der Fonds mit einer Wertentwicklung von +8,91 % (AK Exclusiv) bzw. +7,65 % (AK S) eine starke Performance abliefern – dank kluger Allokationsentscheidungen und konsequentem Risikomanagement.
1. Strategie & Anlagefokus
Mindestens 25 % Aktienquote, ergänzt durch Zielfonds, Zertifikate und Kasse
Globale Streuung über Einzeltitel, ETFs und ESG-orientierte Fonds
Fokus auf bewährte Themenstrategien:
„Quality Growth“
„Dividende“
„Earnings & Revisions“
„Themen & Trends“
Die Strategie wird aktiv angepasst – z. B. durch temporäre Erhöhung der Goldquote von 4 % auf knapp 8 % im Bereich „Alternative Investments“.
2. Portfoliozusammensetzung (per 31.12.2024)
Aktien: 33,78 %
Investmentfonds: 52,46 %
Zertifikate: 7,19 % (v. a. Gold-ETC)
Bankguthaben: 6,76 %
Die Anlagestruktur spiegelt eine hohe Diversifikation bei begrenztem Einzelrisiko wider. Es dominieren europäische und US-Werte – u. a. Alphabet, Microsoft, Visa, Broadcom, Mercedes, SAP.
3. Performance & Ergebnisquellen
Gesamtertrag: 889.947 EUR, bestehend aus:
realisierte Gewinne: 731.519 EUR
realisierte Verluste: –185.816 EUR
nicht realisierte Gewinne: 550.640 EUR
Ausschüttung (AK Exclusiv): 2,03 EUR pro Anteil
Anteilwert (AK Exclusiv): 113,88 EUR
Die Wertentwicklung basiert auf erfolgreicher Titelselektion sowie der Performance dynamisch geführter Zielfonds und wachstumsstarker Einzeltitel.
4. Risiken & Risikomanagement
Zinsänderungs- und Aktienmarktrisiken aktiv gesteuert
Währungsrisiken: teilweise vorhanden, aber kontrolliert (USD-Anteil bei ca. 9 %)
Derivateeinsatz: nicht signifikant (0 % Exposure am Stichtag)
durchschnittliche Value-at-Risk (VaR): 0,88 %
Hebelwirkung durch Derivate: gering (ø 0,94)
Die Risikostruktur ist insgesamt defensiv ausbalanciert bei gleichzeitigem Renditepotenzial.
5. Kosten & Transparenz
Gesamtkostenquote (TER):
0,99 % (Exclusiv)
1,99 % (S)
Keine Performance Fees
Transaktionskosten: 20.028 EUR
Die Kosten sind angesichts des aktiven Managementansatzes fair und angemessen.
6. Fazit für Anleger
Der FOCAM Modular Solutions kombiniert strukturierte Diversifikation mit aktiver Steuerung und überdurchschnittlicher Wertentwicklung. Er eignet sich ideal für:
Anleger mit mittlerem Risikoprofil
strategische Depotbeimischung im Multi-Asset-Bereich
ESG-bewusste Investoren, die gleichzeitig flexibel und performanceorientiert agieren möchten
Ein Fonds, der sowohl in ruhigen als auch volatilen Marktphasen taktisch reagieren kann – und 2024 eindrucksvoll bewiesen hat, dass dieser Ansatz funktioniert.
