Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds VM BC BasisStrategie Global nachhaltig, verwaltet von der Deka Vermögensmanagement GmbH, richtet sich an risikobewusste Anleger, die ein nachhaltiges und breit diversifiziertes Basisinvestment suchen. Der Fonds verfolgt einen aktiven, taktischen Multi-Asset-Ansatz mit Fokus auf ESG-Kriterien. Im Jahr 2024 erzielte der Fonds eine starke Wertentwicklung von 11,3 % (Anteilklasse A) bzw. 11,8 % (Anteilklasse I).
1. Wertentwicklung und Vermögensstruktur
Performance 2024:
Anteilklasse A: +11,3 %
Anteilklasse I: +11,8 %
Fondsvermögen: 3,53 Mio. EUR
Anteilwerte:
A: 118,90 EUR
I: 1.201,09 EUR
Ausschüttung (Ende Februar 2025):
A: 2,11 EUR je Anteil
I: 21,29 EUR je Anteil
Fazit: Der Fonds überzeugte 2024 mit solider Performance und Ausschüttung – ein verlässlicher ESG-Baustein im Depot.
2. Portfoliostruktur
Aktien: 43,5 %
Renten (überwiegend Unternehmensanleihen): 38,3 %
Zertifikate (Rohstoffe, insb. Gold): 3,6 %
Sonstige Wertpapiere mit besonderen Merkmalen: 10,3 %
Barreserve & Sonstiges: 4,3 %
Regionale Schwerpunkte:
Starke Gewichtung auf die USA, dazu Europa (Deutschland, Frankreich, UK), Schwellenländer selektiv (kein Brasilien, kein Russland)
Branchenfokus:
Technologie, Gesundheitswesen, Finanzdienstleister
Einzeltitel: NVIDIA, Microsoft, Mastercard, UnitedHealth, Roche, Veolia, Prosus, Pandora
3. Nachhaltigkeitsstrategie (ESG)
Artikel-8-konformer Fonds gemäß SFDR
Ausschlusskriterien:
Kontroverse Waffen
Verstöße gegen UN Global Compact
Staaten mit niedriger Demokratie- oder Antikorruptionsbewertung
ESG-Integration auf Emittenten- und Zielfondsebene
MSCI ESG-Rating mindestens „BBB“
Ausschluss fossiler Stromerzeuger (>10 % Umsatz)
Fazit: Der Fonds überzeugt durch eine klar definierte, konsistent umgesetzte ESG-Strategie auf Portfolioebene.
4. Erträge, Kosten und Risikosteuerung
Erträge 2024 (Anteilklasse A):
Gesamtertrag: 11,17 %
Davon realisierte Gewinne: 6,78 %
Ordentlicher Nettoertrag: 1,39 %
Gesamtkostenquote:
Anteilklasse A: 1,81 %
Anteilklasse I: 1,37 %
Derivateeinsatz: im Jahr 2024 nicht genutzt
Value at Risk (VaR):
Maximal: 2,35 %, Durchschnitt: 2,15 %, Minimal: 1,89 %
Leverage (Bruttomethode): 101,52 %
Fazit: Die Kostenstruktur ist transparent und angemessen. Das Risikomanagement war im Berichtszeitraum konservativ und stabil.
5. Besondere Entwicklungen im Jahr 2024
Positiv:
Rückenwind durch globale Zinssenkungen
Wertzuwächse bei US-Wachstumsaktien
Aufwertung bei Unternehmensanleihen und Quasi-Staatsanleihen
Negativ:
Untergewichtung der sogenannten „Magnificent Seven“ führte zu relativen Performanceeinbußen
Kursschwankungen bei Anleihen im vierten Quartal
Fazit für Anlegerinnen und Anleger
Der Fonds VM BC BasisStrategie Global nachhaltig bietet eine ausgewogene Mischung aus Ertragsstärke, ESG-Fokus und internationaler Diversifikation. Die positive Jahresperformance 2024 bestätigt den aktiven Managementansatz. Mit seiner klar strukturierten ESG-Strategie, stabiler Allokation und soliden Ausschüttungen eignet sich der Fonds ideal als Basisinvestment für sicherheitsorientierte Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch.
