Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds Deka-ESG Sigma Plus Konservativ ist ein quantitativ gesteuerter, global investierender Mischfonds mit ESG-Schwerpunkt und defensivem Risikoprofil. Ziel ist ein mittel- bis langfristiger Kapitalzuwachs bei stabiler Wertentwicklung. Im Jahr 2024 erzielte der Fonds eine Performance von +5,1 %, gestützt durch global freundliche Kapitalmärkte und eine bewusste Steuerung des Aktien- und Rentenanteils. Der Fonds eignet sich insbesondere für risikosensible Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch.
1. Wertentwicklung und Vermögensentwicklung
Performance 2024: +5,1 %
Dreijahresperformance p.a.: 0,0 %
Performance seit Auflage p.a.: +1,2 %
Fondsvolumen (31.12.2024): 77,3 Mio. EUR
ISIN: DE000DK0V6C5
Kostenquote: Nicht direkt genannt, aber moderat (typisch für Deka-ESG-Fonds)
Fazit: Solide Entwicklung für einen konservativen ESG-Mischfonds – in einem Umfeld globaler Zinssenkungserwartungen und starker Aktienmärkte.
2. Portfoliozusammensetzung und Steuerung
Aktien: 30,4 %
Renten (direkt): 24,5 %
Rentenfonds: 36,2 %
Gemischte Fonds: 2,3 %
Barreserve & Sonstiges: 6,6 %
Steuerung:
Aktien- und Anleihenquote aktiv gesteuert
Aktienquote durch Derivate (Futures) reduziert
Aktive Durationssteuerung im Anleihenbereich
Globale Streuung mit Fokus auf USA und Europa
Fazit: Die Mischung ist klassisch-defensiv, mit hoher Diversifikation und flexibler taktischer Steuerung.
3. ESG-Strategie und Ausschlusskriterien
Einstufung: Artikel 8 SFDR
Ausschlusskriterien:
Kontroverse Waffen
UN-Global-Compact-Verstöße
Staaten mit schlechtem Freedom House Index oder Korruptionsindex (< 40)
ESG-Integration:
ESG-Rating mind. „BBB“
Investition nur in Zielfonds mit ESG-Rating in oberer Hälfte
ESG-Daten aus interner Analyse + externer Quellen
Fazit: Nachhaltigkeit wird stringent umgesetzt – auf Emittenten- und Fondsebene.
4. Renditequellen und Risikomanagement
Realisierte Erträge (gesamt): 5,1 Mio. EUR
Aktiengewinne: 3,02 Mio. EUR
Renten: 0,19 Mio. EUR
Futures: 0,86 Mio. EUR
Optionen: 0,13 Mio. EUR
Devisentermingeschäfte: 0,65 Mio. EUR
Realisierte Verluste (gesamt): 4,23 Mio. EUR
Insb. bei Futures, Optionen und Devisen
Risiken:
Keine Liquiditäts- oder operationellen Risiken festgestellt
Kontrahentenrisiko bei Derivaten vorhanden, aber kontrolliert
Fremdwährungsanteil über 40 % → teilw. abgesichert
Fazit: Der Fonds zeigt ein ausgewogenes Verhältnis von Ertrag und Risiko – aktives Management federt Marktvolatilität ab.
5. Titelauswahl – Einblicke in die Positionen
Top-Aktien: Alphabet, Apple, Microsoft, Meta, NVIDIA, SAP, Tesla, Visa
Anleihen:
Staatspapiere aus Deutschland, Frankreich, Italien, Spanien, USA
Unternehmensanleihen und ETF-Lösungen mit ESG-Anspruch
Zielfonds/ETFs:
Deka MSCI EUR Corporates Climate Change ESG ETF
iShares ESG Corp Bond ETF
UBS ESG Emerging Market Bond Fonds
Fazit: Der Fonds setzt auf große, stabile Emittenten mit guter ESG-Bewertung – ergänzt durch ETF-Komponenten zur Kosten- und Risikosteuerung.
Fazit aus Anlegersicht
Der Deka-ESG Sigma Plus Konservativ bietet eine konservativ gesteuerte Multi-Asset-Lösung mit ESG-Fokus, ideal für Anleger mit niedriger Risikoneigung, die breite Diversifikation, ESG-Konformität und taktische Flexibilität schätzen. Die Performance 2024 war solide, wenn auch nicht spektakulär – im Einklang mit dem konservativen Fondscharakter. Ein stabiles Basisinvestment mit verantwortungsvoller Ausrichtung.
