Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds Sparkasse Kraichgau Select Nachhaltigkeit, verwaltet von der Deka Vermögensmanagement GmbH, richtet sich an Anlegerinnen und Anleger mit mittel- bis langfristigem Kapitalzuwachsinteresse bei bewusst nachhaltiger Ausrichtung. Er verfolgt einen aktiv gesteuerten Multi-Asset-Ansatz mit Schwerpunkt auf ETF-Investments und ESG-Kriterien. Im Geschäftsjahr 2024 konnte der Fonds eine solide Jahresperformance von +9,9 % verzeichnen und damit seine Zielsetzung der ausgewogenen Rendite-Risiko-Balance erfolgreich umsetzen.
1. Performance und Vermögensentwicklung
Wertentwicklung 2024: +9,9 %
3-Jahresrendite p. a.: +2,0 %
Rendite seit Auflage p. a.: +4,5 %
Fondsvolumen (31.12.2024): 117,7 Mio. EUR
Anteilwert (31.12.2024): 118,65 EUR
Ausschüttung 2024: 0,75 EUR pro Anteil
Fazit: Der Fonds überzeugt durch eine stabile Entwicklung, unterstützt durch global sinkende Zinsen und einen konstruktiven Kapitalmarktausblick.
2. Portfoliozusammensetzung und Strategie
Aktienfonds: 54,6 %
Rentenfonds: 31,0 %
Zertifikate (inkl. Rohstoff-Gold): 7,1 %
Einzelanleihen (Unternehmensanleihen): 6,5 %
Barreserve und sonstige Vermögenswerte: 0,8 %
Anlageansatz:
Investition vorrangig in ETFs (mindestens 51 % des Vermögens)
Flexible Allokation basierend auf fundamentaler Markteinschätzung
22 Positionen zum Jahresende – unter anderem:
iShares MSCI World SRI, MSCI USA SRI, MSCI Europe SRI
Unternehmensanleihen von Pfizer, Bayerische Landesbank
Rohstoffzertifikat auf Gold
Expresszertifikat mit begrenztem Risiko
3. ESG-Strategie und nachhaltige Investitionen
Klassifizierung: Artikel-8-Fonds nach SFDR
Ausschlusskriterien umfassen:
Kontroverse Waffen, Tabak, fossile Energien (>10 % Umsatz)
Staaten mit schlechter Governance (z. B. „not free“ laut Freedom House, Korruptionsindex < 40)
Zielfonds mit ESG-Rating unter „BBB“ oder außerhalb der besten 50 % ihrer Vergleichsgruppe
ESG-Integration: auf Emittenten- und Zielfondsebene
Nachhaltige Investitionen gemäß SFDR:
Anteil nachhaltiger Investitionen: 8,08 %
Keine Taxonomie-konform bewerteten Investments
Fazit: ESG-Kriterien sind nicht nur integraler Bestandteil des Auswahlprozesses, sondern werden konsequent und transparent umgesetzt.
4. Risikomanagement
Value-at-Risk (VaR):
Maximal: 4,09 %
Durchschnittlich: 3,11 %
Leverage (Bruttomethode): 107,49 %
Liquiditätsrisiken: keine festgestellt
Derivate: nicht aktiv eingesetzt
Fazit: Der Fonds zeigt ein gutes Gleichgewicht aus Renditechancen und Risikoabsicherung, ideal für risikobewusste ESG-orientierte Anleger.
5. Kostenstruktur
Gesamtkostenquote (laufende Kosten): 1,55 %
Transaktionskosten: 17.514 EUR
Verwaltungsvergütung für Zielfonds (Beispiele):
iShares ETFs: 0,10–0,55 %
Deka ETFs: 0,15–0,20 %
Fazit: Die Kosten liegen im marktüblichen Bereich für einen aktiv verwalteten Mischfonds mit ESG-Filterung.
Fazit aus Anlegersicht
Der Sparkasse Kraichgau Select Nachhaltigkeit ist ein attraktiver, breit aufgestellter Mischfonds mit strikter ESG-Ausrichtung. Durch den gezielten Einsatz nachhaltiger ETFs, Anleihen und Rohstoffkomponenten bietet er solides Wachstumspotenzial bei überschaubarem Risiko. Die transparente Ausschlussstrategie, die verantwortungsvolle Portfoliokonstruktion und die stabile Wertentwicklung machen ihn zu einem geeigneten Baustein für ESG-orientierte Anlegerinnen und Anleger mit mittelfristigem Anlagehorizont.
