Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds RWS-DYNAMIK präsentiert sich im Geschäftsjahr 2024 als aktiver, global aufgestellter Wachstumsfonds mit breiter Aktienquote (ca. 69 %), ergänzt durch Anleihen, Gold und ESG-Integration. Im Zuge einer strategischen Neuausrichtung wurde das Fondsprofil im Dezember 2024 auf Einzelwertanlagen umgestellt, während zuvor überwiegend in Zielfonds investiert wurde. Die erzielte Jahresrendite von +17,65 % (BVI-Methode) übertraf damit sowohl die Vorjahre als auch viele Vergleichsindizes deutlich – ein starkes Signal an renditeorientierte Anleger mit Nachhaltigkeitsanspruch.
1. Wertentwicklung und Kennzahlen
Performance 2024: +17,65 %
Fondsvolumen (31.12.2024): 39,59 Mio. EUR
Anteilwert: 40,06 EUR
Wiederanlage sämtlicher Erträge
Fondsmanager: DJE Kapital AG (ausgelagertes Portfoliomanagement)
Gesamtergebnis: +5,91 Mio. EUR (davon realisiert: +9,20 Mio. EUR, unrealisierter Verlust: –3,29 Mio. EUR)
Fazit: Der Fonds konnte sein Anlageziel – marktgerechte Rendite mit Wiederanlage – 2024 sehr erfolgreich erreichen.
2. Portfoliostruktur und Strategie
Aktienquote: 68,85 %
Anleihen: 22,78 %
Goldzertifikate: 6,60 %
Kasse und sonstige Vermögenswerte: ca. 1,5 %
Strategieumstellung 2024:
Zum 01.12.2024 erfolgte die Umstellung von einem Dachfondsmodell (Zielfonds) auf ein Portfolio aus direkten Einzelwerten. Seither ist der Fonds breiter aufgestellt:
Regionale Allokation (Aktien): USA (31,9 %), Deutschland, Frankreich, Japan, China, Schweiz, UK, etc.
Sektoren: Technologiewerte, Konsumgüter, Gesundheitswesen, Finanzdienstleister
Anleihenportfolio: Bonitätsstarke Unternehmens- und Staatsanleihen mit Durationsmanagement (Ø 4,4 Jahre)
Gold-Exposure: über physisch hinterlegte ETCs (z. B. Invesco, DB ETC)
Fazit: Die Umstellung auf Einzeltitel stärkt die Transparenz und Steuerbarkeit des Portfolios – ein Pluspunkt für qualitätsorientierte Anleger.
3. ESG-Strategie und Klassifizierung
Artikel 8 SFDR-Fonds (seit 01.12.2024)
ESG-Fokus: explizite Aufnahme nachhaltiger Aspekte in die Investmententscheidung
ESG-Anpassung: Umstellung von Zielfonds auf Einzelanlagen erhöht ESG-Transparenz
Keine Derivate mit ESG-Risiken im Bestand
Fazit: Die ESG-Integration ist ein langfristiger Bestandteil der Strategie und wird nun durch die Einzelwertauswahl noch klarer sichtbar.
4. Renditequellen und Risikosteuerung
Realisierte Gewinne: +10,1 Mio. EUR
Realisierte Verluste: –281.000 EUR
Hauptbeitrag zur Rendite: Verkauf von Zielfonds (vor Umstellung), Gewinne aus Tech-Aktien, Goldzertifikaten
Risikomaße:
Ø Value-at-Risk (VaR): 4,62 %
Max. VaR: 6,36 %
Hebelwirkung durch Derivate: 0,9 (unter Kontrolle)
Fazit: Der Fonds zeigt ein professionelles Risikomanagement mit kontrollierter Volatilität – trotz eines hohen Aktienanteils.
5. Bewertung aus Anlegersicht
Stärken:
Hohe Aktienquote mit globaler Streuung
Starke Performance durch aktives Management
Goldkomponente als geopolitisches Absicherungsinstrument
ESG-Umstellung hin zu Einzelwert-Transparenz
Attraktive Branchen- und Regionaldiversifikation
Zielgruppe:
Anleger mit Wachstumsfokus und Nachhaltigkeitsanspruch
Mittleres bis höheres Risikoprofil, die Transparenz und Flexibilität bevorzugen
Investoren, die bewusst einen aktiven, chancenorientierten Ansatz verfolgen
Zusammenfassung:
Der RWS-DYNAMIK überzeugt 2024 durch eine überdurchschnittliche Wertentwicklung, intelligente Umschichtung und ESG-Integration. Die Umstellung auf direkte Titelanlagen steigert die Portfolioqualität weiter. Für Anleger mit Fokus auf Wachstum, internationale Streuung und nachhaltige Perspektiven stellt der Fonds eine attraktive Investmentlösung dar.
