Anlegeranalyse zum Jahresbericht 2024
Der Fonds Kreissparkasse Heilbronn: Select Global, ein aktiv verwalteter globaler Aktienfonds mit Fokus auf ETFs, verzeichnete im Jahr 2024 eine beachtliche Wertentwicklung von +13,3 %. Der Fonds investiert schwerpunktmäßig in breit gestreute und thematisch orientierte Aktien-ETFs, wobei Nachhaltigkeit (ESG) systematisch integriert ist. Mit über 93 % Aktienfondsquote eignet sich das Produkt insbesondere für wachstumsorientierte Anleger:innen mit mittlerem Risikobewusstsein und langfristigem Anlagehorizont.
1. Performance & Fondsvolumen
Wertentwicklung 2024: +13,3 % (BVI-Methode)
Rendite seit Auflage p.a.: +3,6 %
Fondsvolumen (31.12.2024): 21,05 Mio. EUR
Anteilwert: 110,21 EUR (Vorjahr: 97,31 EUR)
Mittelzufluss netto: +8,66 Mio. EUR (deutliches Investoreninteresse)
2. Anlagestrategie & Allokation
Strategie: Globale Aktienanlage über thematische und breit gestreute ETFs
Ziel: Langfristiger Kapitalzuwachs mit angemessenem Risiko
ETF-Auswahl basiert auf:
Makroökonomischer Einschätzung
Trendthemen wie Technologie, Cybersicherheit, Robotik, Big Data
Regionale Diversifikation (USA, Europa, Emerging Markets)
Asset Allocation (31.12.2024):
Aktienfonds: 93,8 %
Liquidität: 6,2 %
Top-Positionen (ETF-Beispiele):
Amundi STOXX Europe 600 ETF (14,7 %)
JPMorgan Europe & US ESG ETFs (zus. >18 %)
Amundi Emerging ex-China ETF (12,9 %)
Invesco NASDAQ 100 Swap ETF (11,2 %)
Xtrackers S&P 500 Equal Weight (8,8 %)
3. Nachhaltigkeit & ESG-Fokus
Artikel-8-Fonds gemäß SFDR
PAI (Principal Adverse Impacts): berücksichtigt
Ausschluss kontroverser Waffen, Menschenrechtsverletzer, Emittenten mit übermäßiger CO₂-Emission
Kein Investment bei schwerwiegenden negativen Nachhaltigkeitsauswirkungen
Mitwirkungspolitik aktiv umgesetzt: Einflussnahme auf ESG-Scores im Portfolio
Keine Taxonomie-konforme Wirtschaftstätigkeit gemeldet (Artikel 7 EU-VO 2020/852)
4. Ertragslage & Kosten
Jahresergebnis 2024: +2,08 Mio. EUR
Realisierte Gewinne: +1,2 Mio. EUR
Nicht realisierte Gewinne: +1,08 Mio. EUR
Ordentlicher Nettoertrag: –44.654 EUR (negativ wegen Management- und Verwaltungskosten)
Ausschüttung: keine – Thesaurierung der Erträge
Gesamtkostenquote (TER): 1,31 % (inkl. ETF-Kostenanteile)
Transaktionskosten: 11.629 EUR
5. Risiken & Steuerung
Marktrisiko (VaR):
Durchschnitt: 5,44 %
Maximal: 6,21 %
→ erhöhtes Risikoniveau, angemessen für die Aktienlastigkeit
Leverage: 100,01 % (keine Hebelwirkung)
Derivate: keine im Berichtsjahr genutzt
Keine wesentlichen Liquiditäts- oder operationellen Risiken
Fazit für Anleger:innen
Der Fonds Kreissparkasse Heilbronn: Select Global ist ein attraktives Produkt für wachstumsorientierte Anleger:innen, die eine ESG-konforme und kostengünstige Lösung mit globaler Aktiendiversifikation suchen. Die hervorragende Performance 2024 (+13,3 %), die klare ETF-Strategie sowie die strikte Nachhaltigkeitsausrichtung machen ihn besonders interessant für Investoren mit Fokus auf Zukunftsthemen, technologische Innovation und verantwortungsvolles Investieren. Die aktive Steuerung und breite Streuung über Regionen und Sektoren erhöhen zudem die Stabilität im Portfolio.
