Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der Fonds Deka-Nachhaltigkeit Multi Asset verfolgt das Ziel eines mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachses durch laufende Erträge und Kursgewinne bei gleichzeitig strenger Berücksichtigung von ESG-Kriterien. Die Strategie umfasst ein aktiv gemanagtes, global diversifiziertes Portfolio mit flexibler Steuerung über mehrere Anlageklassen hinweg. Im Jahr 2024 konnte der Fonds eine starke Wertentwicklung von +11,8 % (Anteilklasse CF) erzielen, getragen insbesondere durch die positive Aktienmarktentwicklung und ein ausgebautes Engagement in Unternehmensanleihen.
1. Wertentwicklung und Kennzahlen
Wertentwicklung 2024:
Anteilklasse CF: +11,8 %
Anteilklasse TF: +11,3 %
Dreijahresrendite p.a.:
CF: +1,6 %, TF: +1,1 %
Rendite seit Auflage p.a.:
CF: +3,3 %, TF: +2,8 %
Fondsvolumen (31.12.2024): 262,2 Mio. Euro
Ausschüttung:
CF: ausschüttend, TF: thesaurierend
Verwaltungsvergütung:
CF: 1,00 %, TF: 1,50 %
2. Portfoliostruktur
Aktien und Aktienfonds: 44,4 %
Rentenpapiere: 28,0 %
Wertpapiere mit besonderen Merkmalen: 9,4 %
Rentenfonds: 8,6 %
Gemischte Fonds: 0,4 %
Liquidität und Sonstiges: 9,2 %
Regionale Schwerpunkte bei Aktien:
USA (32 %), Japan, Kanada, Deutschland, Australien
Branchenfokus: Technologie (z. B. Nvidia, Apple, Microsoft), Pharma (z. B. Eli Lilly, AbbVie)
Rentenbereich:
Ausbau des Engagements in Unternehmensanleihen (32,3 % des Rentenanteils), signifikante Reduktion von Staatsanleihen und Rentenfonds
3. Nachhaltigkeitsstrategie (ESG)
Artikel-8-Fonds (gemäß SFDR)
Ausschlusskriterien:
Kontroverse Waffen
UNGC-Verletzer
„Unfreie Staaten“ laut Freedom House
ESG-Rating unter „BBB“
ESG-Prüfung:
bei Unternehmen und Staaten anhand klarer Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien
Auswahl nur aus der oberen ESG-Bewertungsgruppe
Fazit: Klare, durchgängige ESG-Strategie mit Fokus auf Transparenz und Ausschluss riskanter Positionen.
4. Risikosteuerung und Derivateeinsatz
Einsatz von Derivaten:
Futures, Optionen auf Aktienindizes
Zinsterminkontrakte zur Steuerung der Rentenduration
Credit Default Swaps und Devisentermingeschäfte zur Risikosteuerung
Aktieninvestitionsgrad: durch Derivate um zusätzliche 12,3 % erhöht
Renteninvestitionsgrad: durch Derivate zuletzt um 8,9 % reduziert
Fremdwährungsquote: bis zu 40 % (nicht immer gegen Euro abgesichert)
Risiken:
Keine wesentlichen Liquiditäts- oder operationellen Risiken
Fremdwährungs- und Kontrahentenrisiken durch Derivateeinsatz gegeben
5. Fazit aus Anlegersicht
Der Fonds Deka-Nachhaltigkeit Multi Asset bietet eine ausgewogene Mischung aus stabiler Rendite, ESG-Fokus und globaler Diversifikation. Die Performance 2024 von +11,8 % zeigt die Stärke des aktiven Managementansatzes. Mit klaren Nachhaltigkeitsfiltern, einer durchdachten Asset Allocation und flexibler Derivate-Steuerung eignet sich der Fonds besonders für Anlegerinnen und Anleger mit mittlerem Risikoprofil, die eine verantwortungsvolle und gleichzeitig renditestarke Lösung suchen.
