Anlegeranalyse des Jahresberichts 2024
Der von der Deka Vermögensmanagement GmbH verwaltete Fonds Selektion Nachhaltigkeit verfolgt das Ziel, einen mittel- bis langfristigen Kapitalzuwachs durch ein diversifiziertes Anlageportfolio unter strikter Berücksichtigung von ESG-Kriterien zu erwirtschaften. Das Jahr 2024 war für den Fonds ein voller Erfolg: Mit einer Wertentwicklung von +12,6 % konnte er seine Anleger:innen deutlich besserstellen als in den Vorjahren. Damit bestätigt sich die Robustheit der gleichgewichteten Multi-Asset-Strategie auch in einem volatilen Marktumfeld.
1. Performance und Fondsvolumen
Performance 2024: +12,6 %
Dreijahresrendite p.a.: +0,7 %
Rendite seit Auflage p.a.: +3,6 %
Fondsvolumen (31.12.2024): 22,4 Mio. EUR (Vorjahr: 17,0 Mio. EUR)
Anteilwert: 114,81 EUR (Vorjahr: 102,00 EUR)
Bewertung: Die deutliche Performanceverbesserung gegenüber den Vorjahren belegt das Potenzial der aktiven ESG-Fondsselektion und spricht für das taktisch stabile Management.
2. Portfoliostruktur & Allokation
Aktienfonds: 59,9 %
Mischfonds: 19,4 %
Rentenfonds: 18,6 %
Barreserven & Sonstiges: 2,1 %
Top-Positionen:
Deka Oekom Euro Nachhaltigkeit ETF (9,55 %)
LBBW Global Warming I (10,96 %)
WisdomTree US Quality Dividend Growth (9,84 %)
UBS MSCI World Socially Responsible (2x, gesamt >10 %)
Allianz Green Bond, BGF ESG Multi-Asset, Swisscanto Sustainable Balanced
Bewertung: Die konsequente Diversifikation über zehn gleichgewichtete Zielfonds reduziert Klumpenrisiken und glättet die Volatilität, ohne auf attraktive Renditekomponenten zu verzichten.
3. Nachhaltigkeit & ESG-Profil
Artikel-8-Fonds (SFDR-konform) mit 8,71 % nachhaltigen Investitionen im Sinne der EU-Offenlegungsverordnung
Ausschlusskriterien: Rüstung, fossile Brennstoffe, Tabak, UNGC-Verstöße, ESG-Rating < „BBB“ etc.
ESG-Integration auf drei Ebenen:
Einzelunternehmen: ESG-Screening (MSCI ESG ≥ „BBB“)
Staaten: „Freedom House“-Index & ESG-Ratings
Zielfonds: ESG-Bewertung, PRI-Mitgliedschaft, PAI-Kennzahlen
Bewertung: Der Fonds erfüllt die beworbenen ökologischen und sozialen Merkmale vollumfänglich und konnte laut Bericht null Verstöße gegen ESG-Ausschlusskriterien im Geschäftsjahr verzeichnen.
4. Ertrag & Risikosteuerung
Jahresergebnis: +2,29 Mio. EUR
davon realisierte Gewinne: +255 Tsd. EUR
davon nicht realisierte Gewinne: +2,08 Mio. EUR
Ordentlicher Nettoertrag: –71.409 EUR (aufgrund geringer Zinserträge und höherer Kosten)
Keine Ausschüttung 2024, Vortrag auf neue Rechnung
Gesamtkostenquote (TER): 2,04 %
Value-at-Risk (VaR):
maximal: 4,07 %
durchschnittlich: 3,46 %
Leverage (Bruttomethode): 100,05 %
Bewertung: Das Ergebnis wurde klar durch Marktwertsteigerungen getragen. Die konservative Risikosteuerung und das klare Derivate-Rahmenwerk schützen den Fonds vor Überhitzung.
5. Transparenz & Governance
Keine Performance-Fee
Kein Ausgabeaufschlag
Transaktionskosten: sehr niedrig (2.033 EUR)
ESG-Reporting gemäß SFDR & Taxonomie
Stewardship-Strategie & Stimmrechtsausübung für ESG-konforme Unternehmensführung
Fazit für Anleger:innen
Der Fonds Selektion Nachhaltigkeit ist ein aktiver ESG-Multi-Asset-Dachfonds, der im Jahr 2024 mit einem zweistelligen Wertzuwachs und einer konsequenten Nachhaltigkeitsstrategie punkten konnte. Für Anleger:innen mit mittelfristigem Anlagehorizont, die auf Diversifikation, Stabilität und ESG-Verantwortung setzen, bietet dieser Fonds eine überzeugende Lösung – auch wenn die laufenden Kosten leicht über dem Branchendurchschnitt liegen. Die gleichgewichtete Fondsstruktur reduziert Klumpenrisiken, während die strengen ESG-Kriterien eine saubere Investmentbasis schaffen.
