Anlegeranalyse zum Jahresbericht des Deka-Fonds ZukunftsPlan I per 31.12.2024
Der Deka-Fonds „ZukunftsPlan I“ blickt auf ein äußerst erfolgreiches Geschäftsjahr 2024 zurück und überzeugt Anleger:innen durch starke Wertentwicklung, aktives Risikomanagement und nachhaltige Investitionsansätze.
1. Fondsentwicklung & Performance
Wertentwicklung: Mit einer Jahresrendite von +19,5 % war 2024 das erfolgreichste Jahr der letzten fünf Jahre. Auch die Performance über drei bzw. fünf Jahre (jeweils 5,7 % und 7,5 % p.a.) bestätigt die Attraktivität des Fonds für langfristige Anleger.
Fondsvermögen: Deutlicher Zuwachs auf 3,23 Mrd. EUR (Vorjahr: 2,27 Mrd. EUR), gestützt durch hohe Mittelzuflüsse von 457 Mio. EUR netto und Kursgewinne.
Anteilwert: Steigerung auf 427,42 EUR (Vorjahr: 357,76 EUR), was den Erfolg auch auf Anteilsebene widerspiegelt.
2. Portfoliostruktur & Strategie
Aktienlastige Allokation: Zum Jahresende waren 97,5 % des Vermögens in Aktienfonds investiert, unter anderem in globale Megatrends, Dividendenstrategien und Schwellenländer.
Top-Positionen: U.a. Deka-GlobalChampions, Deka-DividendenStrategie, iShares MSCI World, Deka-MegaTrends.
Fremdwährungsquote: Moderate 7,8 % in USD, geringes Währungsrisiko.
Aktives Management: Monatliche Anpassung der Portfolioaufstellung, Nutzung von ETFs und aktiven Zielfonds aus dem Deka-Universum.
3. Ertragslage
Gesamtergebnis: 498 Mio. EUR, davon knapp 369 Mio. EUR aus nicht realisierten Kursgewinnen – Ausdruck der positiven Marktentwicklung und erfolgreichen Allokation.
Realisierte Gewinne: Rund 109 Mio. EUR aus Zielfondsverkäufen.
Gesamtkostenquote (TER): 1,61 %, was für einen aktiv verwalteten Dachfonds mit ESG-Integration als fair gilt.
4. Risiken & Derivateeinsatz
Value-at-Risk (VaR): Durchschnittliches Marktrisiko mit 4,73 %, innerhalb des zulässigen Rahmens (Max: 6,21 %).
Derivateeinsatz: Sehr gering (Exposure ~0 %), Derivate wurden v.a. zur Zinssteuerung genutzt.
Liquidität & Operationelles Risiko: Keine besonderen Risiken im Berichtszeitraum festgestellt.
5. Nachhaltigkeit & ESG-Integration
PAI-Ansatz angewendet: Negative Auswirkungen (Principal Adverse Impacts) auf Umwelt und Gesellschaft wurden systematisch erfasst und in die Investitionsentscheidungen eingebunden.
Ausschlüsse: Keine Anlagen in Unternehmen mit kontroversen Waffen, Menschenrechtsverletzungen oder extremer CO₂-Intensität.
Engagement & Mitwirkung: Aktive Einflussnahme über Stimmrechtsausübung und Engagement-Strategien bei Emittenten zur Reduktion von Nachhaltigkeitsrisiken.
6. Fazit aus Anlegersicht
Der „ZukunftsPlan I“ stellt sich 2024 als renditestarker und nachhaltig ausgerichteter Multi-Asset-Fonds dar. Durch seine konsequente Aktienausrichtung, intelligentes Management sowie ESG-konforme Strategie ist er besonders geeignet für renditeorientierte Anleger mit langfristigem Horizont, die gleichzeitig Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigt wissen wollen. Die solide Fondsgröße und die professionelle Steuerung sprechen zusätzlich für Vertrauen und Stabilität.
