Anlegeranalyse zum Jahresbericht des Fonds „ES-DividendenStrategie“ zum 31.12.2024
Der Fonds „ES-DividendenStrategie“ der Deka Vermögensmanagement GmbH bietet Anlegern eine global gestreute Anlagelösung mit dem Fokus auf dividendenstarke Qualitätsaktien. Im Jahr 2024 konnte der Fonds eine solide Performance erzielen und gleichzeitig ein ausgewogenes Risiko-Rendite-Profil wahren. Die nachhaltige Ausrichtung berücksichtigt PAI-Kriterien, jedoch nicht die EU-Taxonomie im engeren Sinne.
1. Performance & Vermögensentwicklung
Jahresperformance 2024: +12,6 % – ein starkes Ergebnis im internationalen Vergleich.
Dreijahresrendite p.a.: +4,9 %, Fünfjahresrendite p.a.: +5,3 %
Fondsvolumen: deutlicher Anstieg auf 141,7 Mio. EUR (Vorjahr: 110,2 Mio. EUR)
Anteilwert: 49,18 EUR, ebenfalls im Aufwärtstrend
Realisiertes Ergebnis: 20,7 Mio. EUR, davon über 19 Mio. EUR aus Veräußerungsgewinnen
2. Anlagestrategie & Portfolioaufbau
Ziel: Langfristiger Kapitalzuwachs durch laufende Erträge und Kurssteigerungen, fokussiert auf Aktien mit überdurchschnittlicher Dividendenqualität
Benchmarkfrei: Aktive Titelauswahl auf Basis fundamentaler Unternehmensanalysen – keine Indexbindung
Investitionsgrad: i. d. R. 95–100 %
Top-Länder:
USA (47,5 %),
Irland (12,8 %),
Schweiz, Japan, Deutschland
Fremdwährungsquote: ca. 74 %, Währungsrisiken bestehen, aber breit gestreut
Branchenfokus: Technologie, Industrie, Gesundheit – geringeres Gewicht in Immobilien und Tourismus
3. Erträge & Ausschüttungen
Dividenden und sonstige Erträge: ca. 3,4 Mio. EUR
Ausschüttung 2024 gesamt: 1,70 EUR je Anteil, davon 0,87 EUR im Februar 2025
Ausschüttungsquote: moderat, Großteil des Gewinns verbleibt im Fonds zur Wiederanlage
4. Nachhaltigkeit & ESG-Aspekte
PAI-Kriterien berücksichtigt: Ausschluss von kontroversen Waffen, Menschenrechtsverletzungen, hohen CO₂-Emittenten etc.
Kein Artikel-9-Produkt: Nicht EU-taxonomiekonform, aber solide Nachhaltigkeitsfilter in der Einzeltitelauswahl
Engagement & Stimmrechtsausübung: findet statt und ist dokumentiert
5. Risikoanalyse & Kosten
Value-at-Risk (VaR):
Durchschnittlich: 4,00 %
Maximal: 6,00 % – angemessen für aktienlastigen Fonds
Operationelle Risiken: Keine besonderen Vorkommnisse
Liquidität: Sicher, keine wesentlichen Engpässe
Gesamtkostenquote (TER): 1,23 %, als moderat einzustufen
Fazit für Anleger:innen
Der „ES-DividendenStrategie“ überzeugt 2024 mit starker Wertentwicklung, hoher Transparenz und klarer Fokussierung auf dividendenstarke Qualitätsaktien. Die aktive Strategie ohne Indexbindung bietet langfristig orientierten Anleger:innen die Chance auf stetige Erträge bei angemessenem Risiko. Nachhaltige Aspekte werden auf PAI-Ebene berücksichtigt, auch wenn die EU-Taxonomie außen vor bleibt. Eine interessante Option für Investoren, die solide Dividendenrenditen mit internationaler Streuung suchen.
