Anlegeranalyse zum Jahresbericht des LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST per 31.12.2024
Der Fonds LINGOHR-SYSTEMATIC-INVEST, ein aktiv gemanagter Aktienfonds mit quantitativer Value-Strategie, erzielte im Jahr 2024 eine sehr starke Wertentwicklung von +17,8 % (Anteilklasse A). Das Ergebnis bestätigt die systematische Titelselektion und zeigt, dass fundamental unterbewertete Unternehmen weltweit weiterhin attraktives Potenzial bieten.
1. Performance im Überblick
1 Jahr: +17,8 % (A), +18,8 % (I)
3 Jahre p.a.: +7,7 %
5 Jahre p.a.: +6,0 %
Im Vergleich zur Gesamtmarktentwicklung sehr konkurrenzfähig, besonders für einen Value-Ansatz
2. Strategie & Auswahlverfahren
Ziel: Langfristiger Kapitalzuwachs bei angemessenem Risiko
Quantitativer Ansatz: Aktienauswahl durch das hauseigene Modell „CHICCO“ mit bis zu 20 Kennzahlen, u. a.:
Cash-Flows
KGV
Dividendenrendite
Momentum
Verschuldungsgrad
Gleichgewichtung der Einzeltitel: Risiko wird systematisch gestreut, emotionale Verzerrung ausgeschlossen
Aktienquote: konstant nahe 100 %, weltweit breit diversifiziert
3. Regionale & Sektorale Allokation
Top-Regionen:
USA: 46,7 %
Großbritannien: 7,7 %
Italien: 5,1 %
Japan: 4,9 %
Branchen: Technologie, Industrie, Versorger – unterrepräsentiert sind Öl, Gas und Automobilwerte
Top-Titel: u. a. Berkshire Hathaway, Microsoft, Applovin
4. Ertrag & Handelsaktivität
Realisierte Gewinne (Aktien): ca. 78,8 Mio. EUR
Realisierte Verluste: ca. 40,9 Mio. EUR
Netto-Handelsergebnis: ca. +38 Mio. EUR
Kein Einsatz von Futures, Optionen oder Swaps – Fokus auf Direktinvestments
Geringe Barreserve: ca. 1,8 %, hohe Investitionsquote
5. Nachhaltigkeit & ESG-Faktoren
PAI-Kriterien werden berücksichtigt: Ausschluss von Unternehmen mit kontroversen Waffen, massiven Menschenrechtsverstößen oder kritischer CO₂-Intensität
Keine Berücksichtigung der EU-Taxonomie (kein Artikel-9-Fonds) – aber solide Nachhaltigkeitsprüfung und Engagement-Strategien
ESG-Risiken fließen indirekt über Daten in die Bewertungsmodelle ein
6. Fondsstruktur & Kosten
Fondsvermögen: 646,2 Mio. EUR
Anteilklasse A:
Ausgabeaufschlag: 5 %
Verwaltungsvergütung: 1,84 %
Anteilklasse I:
Verwaltungsvergütung: 0,99 %
Keine Ausgabeaufschläge, Mindestanlage: 100.000 EUR
Fazit für Anleger:innen
Der Lingohr-Systematic-Invest-Fonds bietet eine interessante Option für Anleger:innen, die an ein regelbasiertes Value-Investing mit globalem Fokus glauben. Die gleichgewichtete Portfoliostruktur in Kombination mit einem disziplinierten, modellbasierten Selektionsansatz minimiert Klumpenrisiken und hebt sich positiv von vielen Benchmark-orientierten Fonds ab. Die starke Performance 2024 sowie der langfristige Track Record sprechen für die Stabilität des Ansatzes – besonders für institutionelle Anleger oder Value-orientierte Strategen mit langem Anlagehorizont.
