Anlegeranalyse zum Jahresbericht 2024 des ES-InvestSelect: Aktien offensiv
Der ES-InvestSelect: Aktien offensiv der Deka Vermögensmanagement GmbH verfolgt eine benchmarkfreie, aktiv gesteuerte Investmentstrategie mit Fokussierung auf börsengehandelte ESG-orientierte Aktien-ETFs. Im Jahr 2024 erzielte der Fonds eine beeindruckende Jahresrendite von +22,9 %, getragen von hohen Investitionsquoten und der starken Entwicklung internationaler Aktienmärkte – insbesondere der US-Technologiewerte.
1. Performance und Fondsvermögen
Jahresrendite: +22,9 % (nach BVI-Methode)
Dreijahresrendite p.a.: +5,2 %
Fünfjahresrendite p.a.: +9,2 %
Fondsvolumen (31.12.2024): 174,7 Mio. EUR (Vorjahr: 113,9 Mio. EUR)
Anteilwert: 65,10 EUR (Vorjahr: 53,78 EUR)
Die starke Performance basiert vor allem auf der nahezu vollständigen Investition in wachstumsstarke Aktien-ETFs und einem gezielten Fokus auf die USA.
2. Anlagestrategie & Portfolioallokation
Aktienfondsanteil: 98,6 %
Fondsstruktur: ETF-Dachfonds mit ESG-Filter
Top-Regionen:
Irland (89,1 % der ETFs)
Luxemburg (9,5 %)
Schwerpunkt: USA, Weltmärkte, Japan, Pazifik ohne Japan
Top-Positionen (u.a.):
Xtrackers MSCI World ESG (13,95 %)
Amundi MSCI World ESG Leaders (13,66 %)
UBS MSCI USA ESG Leaders (11,18 %)
iShares MSCI Japan ESG (3,34 %)
Die Titelauswahl erfolgt auf Basis makroökonomischer Indikatoren, Unternehmensbewertung und qualitativer ESG-Kriterien – ohne feste Indexbindung.
3. Nachhaltigkeit & ESG-Ansatz
PAI-Kriterien werden berücksichtigt – systematische Bewertung und Ausschluss schwerwiegender Nachhaltigkeitsverstöße
Ausschlusskriterien: Keine Investments in kontroverse Waffen, Menschenrechtsverletzer, emissionsintensive Unternehmen oder kritische Staaten
Mitwirkungspolitik aktiv genutzt, z. B. über Stimmrechtsausübung bei ESG-relevanten Entscheidungen
Keine EU-Taxonomie-Anwendung, aber konsequente ESG-Ausrichtung im Sinne von Artikel 8 SFDR
4. Risikomanagement
Value-at-Risk (VaR):
Durchschnitt: 5,86 %
Maximal: 6,84 %
Derivateinsatz: nicht erfolgt
Liquiditätsrisiken: keine festgestellt
Operationelle Risiken: ebenfalls keine besonderen Vorkommnisse
Die Risikokontrolle erfolgt über Vergleich mit einem derivatefreien MSCI World Portfolio (internes Benchmark-Modell).
5. Kosten und Ertrag
Gesamtkostenquote (TER): 1,92 %
Realisierte Gewinne 2024: 2,28 Mio. EUR, alle aus Zielfonds
Nicht realisierte Gewinne: 29,4 Mio. EUR
Ausschüttung: 1,16 EUR je Anteil, mit Vortrag von 3,05 EUR je Anteil in das Folgejahr
Fazit für Anleger:innen
Der ES-InvestSelect: Aktien offensiv überzeugte im Jahr 2024 mit herausragender Performance und konsequenter ESG-Ausrichtung. Durch die breite Diversifikation über führende ETFs mit ESG-Schwerpunkt bietet der Fonds ein stabiles, wachstumsorientiertes Investment für Anleger:innen mit mittel- bis langfristigem Horizont. Die strukturierte Nachhaltigkeitsintegration und die Kostentransparenz machen ihn zu einer attraktiven Wahl für renditeorientierte Anleger, die verantwortungsbewusst investieren möchten.
