Der Connect-Perspektive Aktien Komfort (ehemals Connect-ESG Aktien Komfort) konnte im Geschäftsjahr 2025/2026 eine überzeugende Entwicklung erzielen. Mit einer Jahresperformance von +10,7 % profitierte der Fonds von der freundlichen Entwicklung der internationalen Aktienmärkte, die insbesondere durch sinkende Leitzinsen, rückläufige Inflationsraten und den anhaltenden Boom rund um Künstliche Intelligenz unterstützt wurden. Trotz zunehmender geopolitischer Unsicherheiten zum Ende des Berichtszeitraums erwies sich das Portfolio als robust.
Aus Anlegersicht überzeugt insbesondere der breit diversifizierte Dachfondsansatz. Rund 82 % des Vermögens sind in Investmentfonds investiert, ergänzt durch 7,3 % Goldzertifikate sowie Liquiditätsreserven. Die größte Position entfällt mit lediglich 7,9 % auf einen US-ETF, wodurch keine übermäßige Konzentration auf Einzelanlagen besteht. Die regionale Streuung über Europa, USA, Japan und Schwellenländer reduziert das Einzelmarktrisiko und ermöglicht gleichzeitig eine Partizipation an unterschiedlichen Wachstumsmärkten.
Positiv hervorzuheben ist zudem das deutliche Wachstum des Fondsvolumens. Das verwaltete Vermögen stieg innerhalb eines Jahres von rund 243,6 Mio. Euro auf 619,3 Mio. Euro. Gleichzeitig flossen dem Fonds netto über 350 Mio. Euro an neuen Anlegergeldern zu. Diese Entwicklung spricht für ein hohes Vertrauen der Investoren und stärkt die wirtschaftliche Stabilität des Fonds.
Der Fonds verfolgt einen aktiven Investmentansatz, verzichtet bewusst auf die Orientierung an einem Vergleichsindex und investiert überwiegend über ausgewählte Zielfonds. Ergänzend werden Derivate zur Steuerung des Marktrisikos und zur effizienten Portfoliosteuerung eingesetzt. Dadurch kann das Fondsmanagement flexibel auf Marktveränderungen reagieren, allerdings steigt hierdurch auch die Komplexität der Anlagestrategie.
Auch im Bereich Nachhaltigkeit erfüllt der Fonds moderne Anforderungen. ESG-Kriterien werden systematisch berücksichtigt, indem ausschließlich Zielfonds mit guten Nachhaltigkeitsbewertungen ausgewählt werden. Gleichzeitig handelt es sich jedoch nicht um einen reinen Nachhaltigkeitsfonds nach Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung, sondern um einen Artikel-8-Fonds mit ökologischen und sozialen Merkmalen.
Auf der Risikoseite sollten Anleger berücksichtigen, dass der Fonds einen Aktienanteil von über 75 % hält und damit deutlichen Kursschwankungen unterliegt. Hinzu kommen Währungsrisiken, da ein erheblicher Teil der Anlagen in US-Dollar und japanischen Yen investiert ist. Der Einsatz von Derivaten erhöht zusätzlich das Risikoprofil, wenngleich das Liquiditäts- und operationelle Risiko laut Bericht als gering eingeschätzt wird.
Die Gesamtkostenquote von 0,90 % liegt für einen aktiv gemanagten Dachfonds in einem angemessenen Bereich. Dafür erhalten Anleger eine breite internationale Diversifikation sowie ein professionell gesteuertes Portfolio, ohne selbst zahlreiche Einzelfonds auswählen zu müssen.
Fazit aus Anlegersicht
Der Connect-Perspektive Aktien Komfort präsentiert sich als solider, wachstumsorientierter Aktien-Dachfonds mit globaler Diversifikation, professionellem Risikomanagement und nachhaltiger Ausrichtung. Die zweistellige Jahresrendite, die hohen Mittelzuflüsse und das stark gestiegene Fondsvolumen sprechen für eine hohe Marktakzeptanz. Aufgrund des hohen Aktienanteils eignet sich der Fonds jedoch vor allem für langfristig orientierte Anleger, die zwischenzeitliche Kursschwankungen akzeptieren und an den internationalen Aktienmärkten partizipieren möchten. Insgesamt hinterlässt der Jahresbericht einen positiven Gesamteindruck, wobei die Chancen langfristig die bestehenden Markt- und Währungsrisiken überwiegen.
