1. Fondsstrategie und Anlageansatz
Der Global Value Leaders Fund verfolgt ein aktives, fundamental gestütztes Anlagekonzept mit Fokus auf globale Value-Aktien mit überdurchschnittlichem Potenzial. Die Titelauswahl erfolgt über einen vierstufigen systematischen Prozess, ergänzt durch eine flexible Allokation je nach Marktphase. Der Fonds kann ergänzend Futures zur Steuerung der Investitionsquote sowie Zertifikate und Barmittel einsetzen.
Das Fondsmanagement zielt auf langfristiges Kapitalwachstum bei gleichzeitiger Verlustbegrenzung in Korrekturphasen.
2. Performance und Wertentwicklung
Anteilklasse I (USD): Anteilwert gestiegen von 104,34 USD auf 118,32 USD → rund +13,4 % im Geschäftsjahr
Anteilklasse R (EUR): Anteilwert gestiegen von 102,63 EUR auf 118,46 EUR → rund +15,4 % im Geschäftsjahr
Gesamtergebnis Anteilklasse I: 805.548 EUR, davon 413.352 EUR realisiert, der Rest aus Buchgewinnen
Performance Fee bei Anteilklasse R: 1,44 %, was auf eine deutlich überdurchschnittliche Wertentwicklung hindeutet
Im Vergleich zu vielen klassischen Value-Fonds hebt sich die Performance als dynamisch und wettbewerbsfähig hervor – insbesondere vor dem Hintergrund globaler Unsicherheiten und volatiler Märkte.
3. Portfoliostruktur und Positionierung
Fondsvermögen gesamt: rund 5,57 Mio. EUR
Aktienquote: ca. 93 %, breit gestreut über Sektoren und Länder
Top-Positionen (je ~2,5–3 %): Netflix, Alphabet, LVMH, Parker-Hannifin, Iberdrola, DSV, BMW, Salesforce, Schlumberger, T-Mobile
Regionale Streuung: USA (stark vertreten), Europa (u.a. Frankreich, Deutschland, Skandinavien), Kanada
Bankguthaben und Derivate: geringe Bedeutung (zusammen < 5 %)
Der Fonds setzt klar auf hochkapitalisierte Unternehmen mit solidem Geschäftsmodell – überwiegend Einzeltitel statt Indexnachbildung.
4. Risikobetrachtung
Marktpreisrisiken sind aufgrund des Aktienfokus hoch, aber durch Diversifikation reduziert
Währungsrisiken bestehen durch breite internationale Streuung (z. B. USD, CAD, CHF), aber kein explizites Währungshedging
Liquiditätsrisiko: gering, da in liquide Large Caps investiert wird
Derivateeinsatz: gezielt und begrenzt (z. B. E-Mini S&P 500 Future zur Steuerung)
Operationelle Risiken professionell gemanagt (u. a. interne Revision, Rechtsberatung, etablierte Verwahrstelle)
5. Kostenstruktur
TER Anteilklasse I: 1,96 %
TER Anteilklasse R: 2,10 % (inkl. Performance Fee)
Keine Ausgabeaufschläge
Keine Rückvergütungen oder Vermittlungsprovisionen
Die Kosten sind für aktives Management akzeptabel, insbesondere in Relation zur gelieferten Performance.
6. Management und Kontrolle
Seit dem 01.04.2024 wird das Portfoliomanagement vollständig von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH geführt.
Ein externer Anlageberater (Private Alpha über Netfonds) unterstützt die Titelauswahl.
Die Prüfung durch KPMG bescheinigt Ordnungsmäßigkeit und Transparenz des Berichts.
7. Besonderheiten und Ausblick
Der Fonds wurde erst am 01.02.2023 aufgelegt und zeigt bereits nach zwei Jahren eine starke Entwicklung
Fokus auf Unternehmen mit robustem Cashflow, hoher Qualität und attraktivem Bewertungsniveau
Kein ESG-Fonds im Sinne der Offenlegungsverordnung (Artikel 6), aber Nachhaltigkeitsrisiken werden beobachtet
Fazit für Anleger:
Der Global Value Leaders Fund liefert eine beeindruckende Performance im zweiten Geschäftsjahr und überzeugt durch systematische Einzeltitelauswahl, aktives Risikomanagement und globale Diversifikation.
Er eignet sich besonders für:
Langfristig orientierte Anleger, die auf Qualitätsaktien mit Value-Potenzial setzen
Investoren, die bewusst aktives Management gegenüber passiven ETFs bevorzugen
Anleger, die ein gewisses Maß an Volatilität akzeptieren, um höhere Renditechancen zu nutzen
