Der Jahresbericht des europäischen Aktienfonds „HANSAperspektive“, herausgegeben von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, liefert ein insgesamt positives Bild für Anleger. Im Fokus stehen Stabilität, nachhaltige Strategie und eine gezielte Titelselektion. Nachfolgend eine detaillierte Einschätzung aus Anlegersicht:
1. Wertentwicklung & Performance
Class A erzielte im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von +8,58 %
Class I sogar +9,20 %, was angesichts geopolitischer Unsicherheiten und volatiler Märkte als solide gilt.
Die Volatilität lag bei 12,12 % – ein moderater Wert, der auf eine ausgewogene Risikostruktur hinweist.
2. Erträge & Ausschüttung
Ergebnis des Geschäftsjahres:
Class A: 2,14 Mio. EUR
Class I: 2,31 Mio. EUR
Die jährliche Ausschüttung je Anteil war jedoch gering (1,85 EUR für Class A / 1,90 EUR für Class I), ein Hinweis darauf, dass ein Großteil der Gewinne reinvestiert wird.
3. Portfoliostruktur & Strategie
Der Fonds konzentriert sich auf bis zu 40 ausgewählte europäische Aktien mit langfristiger Zukunftsfähigkeit.
Die größten Branchenanteile entfallen auf:
Industrieunternehmen
Gesundheitswesen
Technologie
Länderfokus: Frankreich, Deutschland, Schweden, Schweiz. Spanien und Großbritannien sind nicht mehr vertreten.
Das Portfolio vermeidet Klumpenrisiken und verfolgt eine qualitätsorientierte Stock-Picking-Strategie.
4. Nachhaltigkeit & ESG
Der Fonds bewirbt ökologische und soziale Merkmale (Artikel 8 SFDR).
28,94 % der Anlagen werden als nachhaltige Investitionen klassifiziert.
Es werden umfangreiche Ausschlusskriterien beachtet (z. B. keine Investitionen in Rüstung, Kohle, Atomkraft, unfreie Staaten).
ESG-Rating: 97,82 % der Positionen mit einem Rating von mindestens A (MSCI).
5. Kosten & Gebühren
Gesamtkostenquote (TER):
Class A: 1,57 %
Class I: 0,97 %
Die Kosten sind im Marktdurchschnitt, Class I klar kosteneffizienter und daher für institutionelle Anleger attraktiver.
6. Liquidität & Risiken
Der Fonds ist in liquide Standardwerte investiert, was ein gutes Maß an Handelbarkeit sichert.
Währungsrisiken (32 % ungesichert) bestehen, da keine Absicherung erfolgt.
Es wird auf interne Prozesse zur Risikokontrolle gesetzt, inkl. regelmäßiger Revision und Nutzung erfahrener Gegenparteien.
7. Kapitalflüsse
Trotz guter Performance verzeichnete der Fonds netto Kapitalabflüsse, insbesondere bei Class I (-24,64 Mio. EUR), was auf institutionelle Umschichtungen oder Gewinnmitnahmen hindeuten könnte.
Fazit für Anleger
Der Fonds „HANSAperspektive“ bietet eine gute Kombination aus stabiler Rendite, bewusster ESG-Ausrichtung und solider Titelselektion. Die geringe Diversifikation (max. 40 Titel) bringt Chancen, aber auch ein gewisses Konzentrationsrisiko mit sich. Für langfristig orientierte Anleger mit Nachhaltigkeitsinteresse stellt der Fonds eine attraktive Option dar – besonders in der kostengünstigeren Class I.
