Der Fonds apano Global Systematik präsentiert sich im Geschäftsjahr 2024 aus Anlegersicht als erfolgreich gemanagtes, systematisch gesteuertes Multi-Asset-Investment mit breiter internationaler Streuung und effizienter Risikosteuerung. Besonders auffällig: die robuste Wertentwicklung von +11,58 %, die in einem unsicheren Marktumfeld erzielt wurde – bei moderater Volatilität.
1. Anlageziel und Strategie
Der Fonds strebt eine an die Weltaktienmärkte angelehnte Wertentwicklung an, verfolgt aber keine Indexnachbildung, sondern:
setzt auf ein aktives, systematisches Wertsicherungskonzept, um größere Rückschläge zu vermeiden.
nutzt einen firmeneigenen Stimmungsindex (apano APX) zur Steuerung des Investitionsgrads.
investiert global über ETFs in Länder-, Branchen- und Smart-Beta-Indizes.
steuert Risiken vor allem über die Cashquote, ergänzt durch Short-ETFs und Volatilitätsprodukte bei Bedarf.
Im Jahr 2024 wurde diese Strategie konsequent umgesetzt – mit Erfolg.
2. Wertentwicklung
Performance 2024: +11,58 %
Volatilität: 7,73 % (moderat)
Beste Monatsperformance: +2,91 %
Schlechtester Monat: -1,53 %
In 7 von 12 Monaten positiv
→ Solide risikoadjustierte Rendite mit begrenzten Schwankungen – attraktiv für mittel- bis langfristig orientierte Anleger.
3. Portfolio und Allokation
Fondsvermögen Ende 2024: 17,31 Mio. EUR (Vorjahr: 14,73 Mio. EUR)
Investitionsgrad: durch Stimmungsindikator angepasst
Investitionen über ETFs:
Regionen: USA, Europa, Asien, China
Themen: Equal Weight, Dividenden, Low Volatility, KI, Gesundheit, Verteidigung
Smart-Beta-Strategien
Größte Einzelpositionen (Auswahl):
Xtrackers S&P 500 Equal Weight ETF (13,1 %)
iShares Global Titans 50 (11,8 %)
Amundi Index S&P 500 (8,3 %)
Cashquote am Jahresende: ca. 17 %
Absicherung über Derivate: USD-Terminkontrakte (geringes Volumen, -0,17 %)
→ Die breite Diversifikation reduziert Klumpenrisiken und stärkt die Krisenresistenz.
4. Ergebnisse und Kennzahlen
Jahresergebnis: +1,80 Mio. EUR
Realisierte Gewinne: +2,8 Mio. EUR
Realisierte Verluste: -770 Tsd. EUR
Nicht realisierte Verluste: -107 Tsd. EUR
Kostenquote (TER): 1,71 %
Performance Fee: 0,51 %
Transaktionskosten: 98.025 EUR
→ Die Gesamtkosten erscheinen im Rahmen, angesichts der aktiven Steuerung und fundierten Umsetzung.
5. Chancen und Risiken
Chancen:
Flexibles Risikomanagement durch taktische Steuerung
Breite Themen- und Regionenallokation
Defensive Mechanismen bei Marktstress
Risiken:
Währungsrisiken: durch USD-Anteil relevant
Zielfondsabhängigkeit: Liquidität könnte bei Krisen eingeschränkt sein
Kein explizites Nachhaltigkeitsprofil: Der Fonds ist nicht ESG-orientiert (Artikel 6 SFDR)
Fazit für Anleger
Der apano Global Systematik bietet eine gelungene Kombination aus globaler ETF-Diversifikation, aktiver Risikosteuerung und systematischer Investitionssteuerung. Die deutlich positive Rendite 2024 bei überschaubarem Risiko macht den Fonds für sicherheitsbewusste Anleger mit Renditeambition interessant. Die ESG-Fokussierung fehlt, was für Nachhaltigkeitsinvestoren ein Ausschlusskriterium sein könnte – für Performanceorientierte aber kein Nachteil sein muss.
