Der Fonds DWS ESG Qi LowVol Europe richtet sich an sicherheitsbewusste Anleger, die Wert auf niedrige Volatilität, breite Diversifikation und ESG-Konformität legen. Im Jahr 2024 konnte der Fonds eine solide zweistellige Rendite erzielen – bei gleichzeitig unterdurchschnittlichem Risiko und klarer Nachhaltigkeitsausrichtung.
1. Wertentwicklung
Anteilklasse NC: +10,5 %
Weitere Anteilklassen:
FC, FD, TFD: +11,5 %
LC: +10,7 %
MFC (institutionell): +11,9 %
5-Jahres-Wertentwicklung (NC): +22,7 %, MFC sogar +30,9 %
→ Stetige, robuste Entwicklung bei minimierter Schwankungsbreite – ideal für konservative Portfolios mit ESG-Fokus.
2. Strategie & Anlagekonzept
Low-Volatility-Ansatz mit Fokus auf Aktien europäischer Unternehmen
Quantitatives Modell zur Auswahl risikoarmer Aktien mit stabilen Kursverläufen
ESG ist integraler Bestandteil der Auswahlstrategie:
Artikel-8-Fonds (SFDR)
Nachhaltige und soziale Aspekte fließen in Titelselektion ein
→ Ziel: ein Portfolio mit möglichst geringer Kursschwankung gegenüber dem MSCI Europe – mit gleichzeitiger ESG-Gewichtung.
3. Portfolioüberblick
Fondsvolumen: rund 505 Mio. EUR
Aktienanteil: 96 %
Top-Branchen:
Gesundheitswesen: 18,8 %
Hauptverbrauchsgüter: 16,2 %
Finanzsektor: 14,7 %
Kommunikation & Industrie: je über 10 %
Top-Holdings (Auswahl):
Unilever, SAP, Sanofi, Swisscom, Iberdrola, Deutsche Telekom, Industria de Diseño Textil (Inditex)
→ Breite regionale und sektorale Streuung ohne Klumpenrisiken – mit Fokus auf Qualitätstitel.
4. ESG & Nachhaltigkeit
Artikel 8-Fonds mit ESG-orientierter Titelauswahl
Keine kontroversen Branchen (z. B. Waffen, Kohle, Menschenrechtsverstöße)
ESG-Merkmale berücksichtigt, aber nicht taxonomiekonform
Keine Berücksichtigung der PAI (Principal Adverse Impacts) dokumentiert
→ Nachhaltige Grundausrichtung, aber keine tiefgreifende ESG-Integration im Sinne der EU-Taxonomie.
5. Ertrag & Struktur
Jahresergebnis (z. B. Klasse NC): ca. +31,3 Mio. EUR
Haupterträge aus:
Dividenden: ca. 9 Mio. EUR
Realisierte Kursgewinne: +38,3 Mio. EUR
Verwaltungsgebühren: ca. 1,7 % (Klasse NC)
Wiederanlage der Erträge, keine Ausschüttung bei Thesaurierklassen
Zahlreiche Anteilklassen – ideal für institutionelle und private Investoren
6. Risikobewertung
Managed Volatility-Ansatz reduziert systematisch das Marktrisiko
Keine Kreditaufnahmen, keine Hebelung
Minimales Engagement in Derivaten (-0,01 %)
Fremdwährungsrisiken: teilweise vorhanden, aber gestreut
Fazit für Anleger
Der DWS ESG Qi LowVol Europe bietet eine konsequente Strategie für risikominimierte Aktieninvestments in Europa mit nachhaltigem Fokus. Die Kombination aus quantitativer Selektion, stabiler Rendite (+10,5 % im Jahr 2024) und ESG-Ausrichtung macht ihn besonders geeignet für vorsichtige Anleger, institutionelle Kunden und nachhaltig orientierte Investoren. Die Performance mag in Haussephasen hinter Tech-lastigen Fonds zurückbleiben, bietet aber in volatilen Zeiten überlegene Stabilität.
